BabyGi

Ông Hoàng Nhân Quân lần đầu tiên đề xuất bức thư công khai về AI nguồn mở, nhận được sự ủng hộ tập thể của ngành; điểm “ngược với lẽ thường” nhất là người đứng đầu lại chính là Nvidia
20 công ty công nghệ liên kết ký tên ủng hộ các mô hình AI trọng số mở, do Hoàng Nhân Quân thúc đẩy; Musk lên tiếng ủng hộ; CEO OpenAI nói “rất vui khi thấy”. Đối thủ cạnh tranh hiếm khi cùng xuất hiện, nhưng logic lợi ích thì rất rõ ràng—không phải vì tình cảm
Các mô hình lớn đóng cửa đang được vận hành tập trung ở một vài nhà cung cấp đám mây; khách hàng của Nvidia cũng chỉ là vài nhóm nhất định. Trong khi đó,

Hàn Quốc: hai ông lớn lưu trữ giành đơn “khổng lồ” về AI
Vừa mới giảm hôm trước, hôm sau đã bị hai đơn lớn “tát ngược” vào mặt
Anthropic đồng thời ký với Samsung và SK hynix, vừa đảm bảo nguồn cung dài hạn vừa chốt đầu tư chiến lược; Opus 5 được công bố cùng ngày, dùng một nửa giá để đạt hiệu năng tiệm cận trình độ tiên tiến
Cũng trong ngày, Nvidia công bố đầu tư 1 tỷ USD vào Naver của Hàn Quốc để xây trung tâm dữ liệu AI, đồng thời hợp tác với Tập đoàn SK để cùng xây dựng các cụm tính toán 2 gigawatt
Hôm qua tôi nói bức tranh cạnh tranh chip AI đang phân tán, không phải mọi nhà sản xuất lưu t

谷歌、特斯拉Q2财报：比我预期的更分化
🟢 Alphabet｜超出预期，但市场不买账
$GOOGL
营收超预期，云业务同比增长82%，这放在任何一家公司都是亮点，利润也大幅增长，按道理该涨的
但盘后一度下跌，原因是资本开支大幅增加，全部压在AI数据中心建设上。市场在算一道题：钱花出去了，回报什么时候来？
我个人的判断是看涨，但节奏要放慢
云增长82%说明AI变现已经在真实落地，不是PPT里的故事了。资本开支大的问题，本质上是市场对短期利润的担忧，而不是对长期逻辑的否定。如果后续季度云增速能保持，这次的盘后跌反而是个机会窗口
🔴 Tesla｜混合信号，短期承压
$TSLA
营收$28,2B超预期，面子上过得去。但里子是EPS $0,33，不及预期，毛利率下滑，自由现金流转负
钱去哪了？
AI基础设施、Cybercab、Optimus生产投入。方向没错，但都是烧钱阶段，变现还早
FSD订阅和能源存储增速确实亮眼，这两块是我最看重的。如果这两条线能在接下来几个季度撑起来，特斯拉从汽车公司切换成AI/能源公司的估值逻辑才能成立。但现在靠卖车撑估值，压力很大
我对特斯拉是中性偏谨慎，等Cybercab量产时间表更明确再说
两家公司财报背后说明了：AI投入的钱已经出去了，验证期才刚开始。谷歌的云在开始回收，特斯拉还在烧。这个差距，市场会继续定价
DYOR 非投资建议