1783CLUB

Cổ phiếu chip nhớ, bây giờ nên lao vào hay nên chờ?
Vừa lục được một bản báo cáo nghiên cứu, nội dung chất lượng khá nhiều, mình tổng hợp lại cho mọi người
Trước hết nói về quan điểm cốt lõi: định giá cổ phiếu chip nhớ hiện đã gần với vùng hợp lý rồi, nhưng——
kỳ vọng của thị trường về lợi nhuận năm 2027 có thể đang bị thổi phồng rõ rệt, áp lực từ chu kỳ đi xuống thực tế vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn
Cụ thể bằng chứng như sau
1、Giá DRAM tăng rõ ràng đã bắt đầu phanh lại
Mức tăng theo quý của giá hợp đồng DRAM truyền thống:
Q1/2026：93%-98%
Q2/2026：58%-63%
TrendForce dự kiến Q3/2026 sẽ tiếp

Khoảnh khắc “ChatGPT” của ngành robot sắp đến?！
Nhà sáng lập Unitree Technology là Wang Xingxing đã tuyên bố thẳng, lập tức leo lên top tìm kiếm nóng.
Trước tiên hãy xem tốc độ tiến hoá của robot trong vài năm qua:
Tập tễnh biết đi→biết nhảy→đấu quyền võ, giờ đây đã có thể làm một số công việc dịch vụ đơn giản.
Tốc độ cải tiến nhìn bằng mắt thường là thấy ngay, gần như như được phóng tên lửa.
Tập trung ý chính: ông dự đoán rằng
“Khoảnh khắc ChatGPT” của trí tuệ thể hiện (embodied AI) sẽ đến nhanh nhất trong vòng 2-3 năm.
Ý nghĩa là gì? Tức là đưa robot vào hoàn toàn những bối cảnh xa lạ, khôn

中际旭创 sắp niêm yết cổ phiếu trên sàn Hồng Kông, không gian tham gia “đấu giá mua trước” dự kiến khoảng 30%
Có nên tham gia không? Mình bóc tách nhanh các ý chính cho mọi người
Dòng thời gian quan trọng:
22/7 bắt đầu nhận đăng ký mua
30/7 chính thức bắt đầu giao dịch
Có thể huy động tối đa 55 tỷ HKD, nếu thuận lợi, sẽ trở thành IPO lớn nhất trên sàn Hồng Kông trong gần 7 năm qua.
Các tổ chức bảo lãnh/phụ trách đồng thời: Goldman Sachs, CICC, Morgan Stanley, 广发证券
Các nhà đầu tư “cốt lõi” bao gồm: BlackRock, Háng Tổn, Temasek, Morgan Asset Management, Quỹ Yunfeng… dự kiến sẽ đăng ký mua khoảng gần

Tiểu Huy Huy phân tích độc quyền:
Kiến trúc chip thế hệ mới Vera Rubin đang được triển khai đúng kế hoạch, đóng vai trò then chốt trong câu chuyện doanh thu tổng thể của Nvidia
Đầu tháng 7, báo cáo của SemiAnalysis cho biết việc sản xuất bo mạch chuyên dụng gặp khó khăn, khiến Vera Rubin có thể bị hoãn như Blackwell, và thị trường từng chút lo lắng.
Nhưng sau đó nhịp triển khai lại rất gấp:
Ngày 16/7, Hoàng Nhân Vân tại Tokyo công khai phủ nhận việc trì hoãn, cho biết đã bước vào giai đoạn sản xuất và sắp bắt đầu sản xuất hàng loạt quy mô lớn.
Ngày 21/7, Tổng giám đốc Nvidia Ian Buck xác nhận

Changxin Technology (688825) bỏ lỡ đăng ký 57,31 triệu, nhà bảo lãnh chính chắc hẳn sẽ cười
IPO của Changxin Technology, tổng số cổ phiếu bị hủy đăng ký qua kênh trực tuyến + ngoại tuyến là 6,6178 triệu cổ phiếu.
Số tiền bao tiêu theo đồng thời nhà bảo lãnh chính là 57,31 triệu nhân dân tệ.
Nếu sau khi lên sàn tăng 5 lần, nhà bảo lãnh chính có thể kỳ vọng lãi ròng 229 triệu nhân dân tệ.
Bán lẻ bỏ lỡ đăng ký, tổ chức nhặt hời.
Kịch bản này ở A股 không phải lần đầu diễn ra.

Làm bán dẫn một ngày, còn thoải mái hơn cả lão Đặng ba năm
A-shares lên xuống đều bạo lực.
Sàn Doanh nghiệp mới và Khoa học công nghệ cùng lúc vượt đỉnh cao nhất hôm thứ Sáu tuần trước.
Hôm nay là một ngày cuồng nhiệt của nhóm cổ phiếu công nghệ.

Trump đã gật đầu, dự luật ĐẠO LUẬT CLARITY đã vượt qua trở ngại cuối cùng
Trump đã phê chuẩn các điều khoản đạo đức trong dự luật—hạn chế tổng thống, phó tổng thống và các nghị sĩ kiếm lợi từ tài sản số trong thời gian tại nhiệm.
Đây là trở ngại chính cuối cùng để dự luật được thông qua. Điểm gây tranh cãi vẫn xoay quanh đồng meme coin của ông là (TRUMP) và sự tham gia của gia đình vào World Liberty Financial (WLFI).
Dự luật dự kiến lần đầu tiên đưa ra khung quản lý toàn diện đối với tài sản số ở cấp liên bang, đồng thời xác định ranh giới thẩm quyền giữa SEC và CFTC.
Đảng Dân chủ vẫn

AI đại mô hình, hoàn toàn không có “hào phòng thủ”
Kimi thống trị bảng xếp hạng, thị trường mới nhận ra—rào cản của ngành này còn thấp hơn nhiều so với tưởng tượng.
Zhipu chỉ trong hai ngày đã giảm hơn 40%. Tình hình ở nước ngoài cũng không khả quan, định giá Pre-IPO của Anthropic (Claude) và OpenAI (ChatGPT) cũng đang rơi mạnh.
Khoảng trống dẫn đầu về công nghệ của các đại mô hình ngày càng ngắn lại. Hôm nay đứng đầu bảng, ngày mai có thể đã bị vượt qua.
Với một ngành không có “hào phòng thủ”, định giá chỉ có thể đi theo thứ hạng.

“Bùa chú Moutai” của A股 đang ứng nghiệm
A股 luôn có một quy luật: bất cứ cổ phiếu nào có giá vượt qua Kweichow Moutai thì thị trường về cơ bản sẽ đạt đỉnh.
Gần đây bong bóng đã lộ rõ. Hiện chỉ còn hai doanh nghiệp có giá cổ phiếu vượt Moutai:
Liên Xun Instruments 1.650 nhân dân tệ
Nguồn Kiện Công nghệ 1.324 nhân dân tệ
Bản thân Moutai 1.326 nhân dân tệ.
Cambricon 1.190 nhân dân tệ, vẫn còn ở trên ngưỡng nghìn nhân dân tệ. Từng vượt qua ngưỡng nghìn nhân dân tệ như Trung Cơ Xu Chuang và Suất Sĩ Semiconductor, hiện đã rơi trở lại.
Giá cổ phiếu vượt Moutai thường có nghĩa là bong bóng đang hình th

Giải thưởng World Cup 2026 lập kỷ lục, tổng trị giá 6,55 tỷ USD
Tăng gần 50% so với năm 2022.
Nhà vô địch Tây Ban Nha: 50 triệu USD. Á quân Argentina: 33 triệu USD. Hạng ba Anh: 29 triệu USD. Hạng tư Pháp: 27 triệu USD.
Tứ kết: mỗi đội 19 triệu USD, vòng 16 đội: mỗi đội 15 triệu USD, vòng 32 đội: mỗi đội 11 triệu USD, thua ở vòng bảng: mỗi đội 9 triệu USD.
Thắng là có tiền, đi càng xa càng nhiều.

2026世界杯 là kỳ World Cup kiếm tiền nhiều nhất trong lịch sử, không có ngoại lệ.
Với pha xử lý này, FIFA đã đẩy việc thương mại hóa World Cup lên một tầm cao mới.
Doanh thu dự kiến vượt 9 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử.
Lần đầu mở rộng lên 48 đội, nhiều hơn 50% so với 4 năm trước.
Số trận đấu tăng từ 64 lên 104, lịch thi đấu kéo dài từ 4 tuần lên 6 tuần.
Quyền phát sóng, vé vào sân, nhà tài trợ quảng cáo—mọi khâu đều đang được nâng giá trị.
Về kết quả, Tây Ban Nha thắng Argentina 1-0 để lên ngôi.
Chủ tịch FIFA, Gianni Infantino, là tổng đạo diễn đứng sau tất cả.

Bước then chốt trong quá trình mở rộng hệ sinh thái Hyperliquid: HIP-4 đã ra mắt
Kết quả là thị trường không cần xin phép để triển khai, và đã chính thức được đưa vào kế hoạch.
Quy tắc cốt lõi:
Người triển khai đặt cọc 500.000 HYPE, khóa 6 tháng
Người xác minh bỏ phiếu để quyết định dùng template có sẵn, quy tắc template được thực thi trên chuỗi
Mỗi người triển khai ban đầu có thể tạo 100 kết quả, sau đó mở rộng thêm thông qua đấu giá
Nếu trong vòng một tuần chưa kết toán đúng, người xác minh có thể bỏ phiếu phạt tịch thu phần đặt cọc
Lợi ích tiềm năng: người triển khai có thể đặt mức chia phí

小晖晖周末独家给股市算命（人话版）
过去四周，半导体经历了历史上最剧烈的下跌之一。
费城半导体指数：跌8%
存储ETF（DRAM）：跌17%
半导体ETF（SOXX）：跌10%
调整幅度不小，但交易层面没有恐慌迹象。似乎跌到位了，反转信号还没出现。
下周剧本：震荡修复，等下下周SK海力士财报
北京时间早上8点，韩国开盘。SK海力士、三星电子先低开，后面逐步修复。最大影响因子依然是SK海力士。美股EWY、KORU基本同步。
下周不是一直涨，偏向震荡修复。
最大时间点：7月29日（下下周三），SK海力士2026财年Q2财报。影响不亚于美光（MU）上次财报发布——还好美光上次财报后直接大涨15%以上。
同一天，美股SK海力士ADR（SKHY）与韩股开始双向转换，兑换比例：10份ADR=1股韩国普通股。
目前SK海力士美股约154美元，韩股约117美元，价差高达30%左右。套利窗口一旦打开，压力不小。
7月29日，才是真正的考验。

Điều chỉnh lần này của ngành bán dẫn: đủ mạnh nhưng vẫn chưa chạm đáy
Trong 4 tuần qua, thị trường bán dẫn đã trải qua một trong những đợt sụt giảm mạnh nhất trong lịch sử.
Dữ liệu trong tuần vừa qua:
Chỉ số bán dẫn Philadelphia: giảm 8%
ETF lưu trữ (DRAM): giảm 17%
ETF bán dẫn (SOXX): giảm 10%
Mức điều chỉnh không hề nhỏ, nhưng ở khía cạnh giao dịch chưa thấy dấu hiệu hoảng loạn.
Đã điều chỉnh đủ sâu, nhưng tín hiệu đảo chiều vẫn chưa xuất hiện.
Chờ gió đến, thay vì chạy theo gió.
$DRAM $SOXX $SOXL

Robinhood Chain đang thay đổi cục diện DEX
Khối lượng giao dịch 24 giờ đã liên tục đứng thứ 2 đến thứ 4, chỉ sau Solana, thỉnh thoảng vượt qua Ethereum và Base.
Tác động bất lợi nhỏ đối với BNB Chain, bất lợi lớn đối với hệ sinh thái Base.
Người hưởng lợi trực tiếp nhất trên Robinhood Chain—Uniswap (UNI). Là AMM cốt lõi chính thức và giao thức thanh khoản mặc định, giao dịch càng sôi động thì phí giao thức được tích lũy càng nhiều, cơ chế thu hút giá trị tạo hiệu ứng tăng tích cực. Trong tuần đầu ra mắt, chỉ riêng Uniswap đã xử lý khoảng 1 tỷ USD khối lượng giao dịch.
Tiếp theo là Lighter (LIT

Uniswap rốt cuộc cũng sắp bắt đầu thu “phí in tiền”
Cuối tuần bước vào giai đoạn bỏ phiếu on-chain cuối cùng.
Hai đề xuất:
- Mở phí giao thức cho các pool thanh khoản Uniswap v4 trên 7 chain
- Bật phí giao thức cho các pool v2 và v3 trên Robinhood Chain
Từ ngày 1/7, khối lượng giao dịch của Uniswap trên Robinhood Chain đã vượt 6 tỷ USD.
Nếu được thông qua, UNI sẽ từ token quản trị trở thành một “máy in tiền” thực sự.
#Uniswap #UNI #protocol fees

Các công ty AI “mô hình lớn” của Trung Quốc, ít nhất cũng có 4 công ty đã lên sàn
Zhipu, MiniMax, Kimi và DeepSeek
Hiện tại MiniMax đang tụt lại phía sau nghiêm trọng, còn các công ty khác đều rất mạnh