#Gate上线台股交易 Thị trường hợp đồng cổ phiếu đang tăng trưởng nhanh hơn các biện pháp kiểm soát rủi ro

Gate cho biết danh mục hợp đồng cổ phiếu hiện bao gồm hơn 500 mã, trải rộng trên các mã của Mỹ, Hồng Kông, Hàn Quốc, Nhật Bản và Đài Loan. Sàn cũng cho biết SPCX, SKHYNIX, SNDK và SOXL nằm trong nhóm dẫn đầu về hợp đồng mở, đồng thời đợt đầu tiên gồm 40 tài sản đã được đưa vào Innovation Zone với đòn bẩy lên tới 75x. Tôi không thể xác minh độc lập những số liệu này, vì vậy hãy xem đây là tuyên bố riêng của Gate. Câu hỏi lớn hơn là mức tăng trưởng đó có ý nghĩa gì đối với rủi ro.

Diễn biến giá khiến câu hỏi trở nên cấp bách

Giá đóng cửa ngày 5 tháng 11 trong bảng dữ liệu cho thấy các công cụ này có thể biến động nhanh đến mức nào. SanDisk (SNDK) đóng cửa ở mức 806,43 USD, giảm 22,3% so với 1.037,40 USD. SOXL, ETF bán dẫn đòn bẩy gấp ba, đóng cửa ở mức 40,87 USD, giảm 38,7% so với 66,68 USD. NVIDIA đóng cửa ở mức 181,60 USD, giảm 9,3% so với 200,13 USD, còn SpaceX (SPCX) đóng cửa ở mức 123,62 USD, giảm 9,0% so với 135,92 USD. Đây là những biến động cực lớn trong một phiên. Các trường dữ liệu của quỹ SOXL cũng có vẻ không chính xác, vì vậy hãy xác minh chúng trước khi hành động dựa trên những thông tin này.

Vì sao đòn bẩy làm thay đổi phép tính

Một vị thế đòn bẩy 75x trên cổ phiếu biến động 10% trong một phiên có thể bị xóa sổ hoàn toàn. Ngay cả biến động bất lợi 2% ở mức đòn bẩy đó cũng ngốn gần hết ký quỹ. Đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng rút ngắn thời gian bạn có để phản ứng. ETF đòn bẩy gấp ba cũng vậy: chúng mất giá trong các thị trường biến động thất thường và có thể giảm mạnh do khoảng trống giá khi có tin tức.

Hợp đồng mở không đồng nghĩa với thanh khoản

Hợp đồng mở cao cho biết có nhiều vị thế đang tồn tại, chứ không có nghĩa là bạn có thể đóng chúng với chi phí thấp. Hãy kiểm tra chênh lệch giá mua-bán, độ sâu thị trường tại mức giá bạn cần và cách hợp đồng vận động khi biến động tăng đột biến. Một hợp đồng có thể xếp hạng cao về hợp đồng mở nhưng vẫn có thể xuyên qua mức dừng lỗ của bạn do khoảng trống giá.

Mùa báo cáo lợi nhuận làm tăng rủi ro

Các báo cáo lợi nhuận công nghệ đang được công bố liên tiếp, còn các mã bộ nhớ và AI rất nhạy cảm với dự báo. SanDisk báo cáo doanh thu quý 1 tài khóa vượt kỳ vọng (11,03 tỷ USD so với 10,70 tỷ USD) và EPS vượt kỳ vọng (49,51 so với 47,15), đồng thời đưa ra dự báo cao hơn. Tuy vậy, cổ phiếu vẫn giảm mạnh sau khi các nhà phân tích cảnh báo lợi nhuận có thể tăng chậm hơn và hệ số định giá thấp hơn. Khi kỳ vọng ở mức cao, chỉ vượt dự báo là chưa đủ. NVIDIA sẽ báo cáo lại vào ngày 17 tháng 11, và dự báo khoảng 108 tỷ USD của công ty sẽ quan trọng hơn con số tiêu đề.

Danh sách kiểm tra thực tế trước khi giao dịch hợp đồng

Hãy bắt đầu với quy mô vị thế. Chỉ mạo hiểm số tiền bạn có thể mất mà không phải thay đổi kế hoạch. Đặt đòn bẩy thấp hơn mức tối đa, đừng dùng mức tối đa. Trước khi vào lệnh, hãy xác nhận chế độ ký quỹ, tỷ lệ funding và mức giá thanh lý của hợp đồng. Tìm hiểu xem lệnh dừng lỗ có được khớp theo giá thị trường trong điều kiện biến động nhanh hay không. Với ETF đòn bẩy, hãy nhớ rằng mục tiêu hằng ngày không được duy trì chính xác qua nhiều phiên.

Tóm lại

Mở rộng thị trường hợp đồng cổ phiếu giúp nhà giao dịch có thêm lựa chọn, và điều đó rất hữu ích. Nhưng những công cụ tạo ra cơ hội cũng có thể khiến khoản lỗ tăng nhanh hơn dự đoán của hầu hết mọi người. Hãy xem đòn bẩy là yếu tố khuếch đại sai lầm cũng như sự nhạy bén của bạn. Trước khi tăng mức độ tiếp xúc, hãy xác định trước cách thoát lệnh.