#Gate上线台股交易 #每周来晒 Nếu có thể dùng USDT để phân bổ vào cổ phiếu Đài Loan và chỉ chọn một mã, tôi ưu tiên TSMC (2330). Điều kiện là nắm giữ dài hạn và phân bổ theo từng đợt.

Vì sao chọn TSMC
· Vị thế ngành cốt lõi nhất: tiến trình sản xuất tiên tiến và đóng gói tiên tiến CoWoS đều là khâu then chốt để sản xuất chip AI hàng loạt.
· Triển vọng tăng trưởng rõ nét hơn: công ty duy trì chi tiêu vốn cả năm ở mức 60–64 tỷ USD và dự báo doanh thu tính bằng USD năm 2026 tăng khoảng 44% so với cùng kỳ.
· Chất lượng lợi nhuận ổn định hơn: so với các mã mang tính chủ đề, TSMC dễ chuyển nhu cầu AI thành doanh thu và lợi nhuận thực tế hơn.

MediaTek có tiềm năng tăng trưởng mạnh hơn, đặc biệt hưởng lợi từ các dự án chip tự phát triển như TPU của Google. UBS dự báo doanh thu liên quan đến TPU sẽ tăng từ 2,113 tỷ USD năm 2026 lên 18 tỷ USD năm 2027. Tuy nhiên, tiến độ hiện thực hóa phụ thuộc vào tỷ lệ khách hàng tự phát triển chip, nhà cung cấp mới và tỷ lệ thành phẩm; giá cổ phiếu cũng sẽ biến động rõ rệt hơn.

Các mã khác trong chuỗi ngành
Muốn phân tán rủi ro khi chỉ nắm TSMC, có thể chú ý đến hai nhóm:
· Delta Electronics: nhu cầu bộ nguồn cho máy chủ AI khá trực tiếp; tỷ trọng điện tử nguồn đã tăng lên 54%.
· Unimicron: cung cầu đế ABF khá căng, dư địa biến động giá và biên lợi nhuận gộp lớn.
Tuy nhiên, toàn bộ chuỗi phần cứng AI hiện đang trải qua quá trình định giá lại. Ngày 3 tháng 11, TSMC giảm 1,5%, MediaTek giảm 7,43%; thị trường đang đánh giá lại tốc độ thu hồi lợi nhuận từ chi tiêu vốn cho AI.

Nhìn chung, vị thế cốt lõi nên nghiêng về TSMC, còn MediaTek là vị thế vệ tinh có tiềm năng tăng trưởng cao. Nếu chỉ đặt cược vào một mã thì chọn TSMC; khi quy mô vốn cho phép, lấy TSMC làm vị thế nền và kết hợp thêm một mã trong chuỗi cung ứng sẽ giúp mức độ tập trung dễ chịu hơn.$TSM