ARM bất ngờ dẫn đầu đà tăng của cổ phiếu AI! NVIDIA cũng cất cánh theo, dòng tiền Phố Wall lại bắt đầu để mắt tới chip?
Thị trường vốn đôi khi giống hệt một nhóm người dự tiệc: nơi nào náo nhiệt thì kéo đến đó, nhạc vừa nổi lên, ngay cả người bình tĩnh nhất thường ngày cũng không nhịn được mà muốn nhảy vài bước.
ARM đóng cửa tăng hơn 6%, NVIDIA tăng gần 3%, toàn ngành bán dẫn đồng loạt đi lên. Mảng AI được thị trường chú ý trở lại, kéo theo một câu hỏi then chốt: đây là dòng tiền quay lại trong ngắn hạn, hay nhà đầu tư bắt đầu đặt cược trở lại vào giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của ngành AI?
Vì sao đà tăng của ARM đáng chú ý? Bởi sức mạnh tính toán AI không chỉ có NVIDIA là trụ cột duy nhất. Thiết kế chip, cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu, đóng gói tiên tiến và các khâu liên quan khác đều có thể được thị trường định giá lại khi nhu cầu AI thay đổi.
Khi nhiều cổ phiếu trong ngành đồng loạt tăng, điều đó ít nhất cho thấy mức độ quan tâm của thị trường đã tăng lên. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá cổ phiếu cùng tăng không đồng nghĩa với việc tất cả các công ty đều cải thiện kết quả kinh doanh như nhau, càng không thể chỉ dựa vào diễn biến trong một ngày để kết luận các tổ chức đang tái cơ cấu danh mục trên quy mô lớn.
Điều thực sự cần theo dõi là dòng tiền quay lại có duy trì được hay không.
Nếu ngành tiếp tục đi lên trong thời gian tới, thanh khoản duy trì ổn định, đồng thời đơn hàng, triển vọng doanh thu và dự báo lợi nhuận của các doanh nghiệp được cải thiện, thì đợt tăng này có thể có nền tảng cơ bản vững chắc hơn.
Nếu giá cổ phiếu nhanh chóng giảm trở lại và triển vọng kinh doanh cũng không thay đổi đáng kể, thì đợt tăng này có vẻ giống một giao dịch ngắn hạn theo tâm lý hơn.
Với nhà đầu tư, sai lầm dễ mắc nhất là thấy cổ phiếu đang nóng tăng giá rồi lập tức cho rằng cả ngành sẽ cất cánh.
Đừng quên, hôm nay dòng tiền có thể đuổi theo chip, ngày mai theo phần mềm, rồi ngày kia lại chuyển sang nắm tiền mặt. Trí nhớ của thị trường có thể không kém, nhưng sự kiên nhẫn của thị trường thường rất hạn chế.
Dòng tiền quay lại là nhiên liệu cho đà tăng, còn lợi nhuận tăng trưởng bền vững mới là động cơ. Thay vì chỉ nhìn xem ai tăng nhanh, hãy tìm hiểu ai có khả năng biến sức nóng thành lợi nhuận tốt hơn. $2Z

‌#Arm涨超6%领涨AI股