‍#每周来晒 #WCTCS9

Lệnh bán khống dầu dài hạn bị cắt lỗ, bước tiếp theo là gì?

Vừa thức dậy, dầu Brent đã vọt lên 110 USD; lệnh bán khống dầu dài hạn mà trước đó tôi luôn nói với mọi người là nên vào ở mức 105 cũng đã bị cắt lỗ ngoạn mục😂. Đợt tăng này không đơn thuần xuất phát từ thiếu hụt cung cầu, mà do rủi ro địa chính trị, gián đoạn vận tải biển và tồn kho thắt chặt cùng đẩy giá lên. Nếu giá dầu duy trì trên mốc 100 USD, các cổ phiếu công nghệ Mỹ có định giá cao và tài sản tiền mã hóa sẽ tiếp tục chịu áp lực. Quay lại với dầu mỏ, Tiểu Thần Tài vẫn có quan điểm dài hạn là giảm giá. Lý do cũng như khi tôi lạc quan dài hạn về Bitcoin: vẫn xuất phát từ các yếu tố cơ bản. Hãy cùng bàn xem nên bố trí vị thế thế nào tiếp theo:

Một, trước tiên hãy xem những nguyên nhân cốt lõi khiến giá tăng mạnh trong đợt này

Thứ nhất, phần bù rủi ro địa chính trị ở Trung Đông tăng nhanh. Eo biển Hormuz là tuyến vận chuyển dầu thô huyết mạch toàn cầu, đảm nhận gần 30% lượng dầu thô xuất khẩu toàn cầu. Gần đây, các tàu chở dầu liên tiếp bị tấn công và bốc cháy trong eo biển; khả năng xung đột khu vực leo thang tăng lên, khiến thị trường bắt đầu tính đến rủi ro tuyến hàng hải bị gián đoạn một phần. Dù xuất khẩu dầu thô vùng Vịnh đã phần nào phục hồi, thị trường vẫn lo ngại sự cố bất ngờ có thể cắt đứt vận chuyển dầu bất cứ lúc nào, khiến phần bù rủi ro tiếp tục tăng. Lực lượng Houthi ở Yemen liên tục tấn công các cơ sở năng lượng của Saudi Arabia, càng làm gia tăng lo ngại của thị trường về chuỗi cung ứng năng lượng Trung Đông.

Thứ hai, OPEC+ duy trì cắt giảm sản lượng, cơ cấu tồn kho thắt chặt. Các nước sản xuất dầu tiếp tục thực hiện chính sách cắt giảm sản lượng, tồn kho sản phẩm dầu mỏ toàn cầu duy trì ở mức thấp. Trước thềm mùa sưởi ấm mùa đông, nhu cầu bổ sung tồn kho để dự phòng tăng lên, hỗ trợ mạnh cho thị trường giao ngay. Phí bảo hiểm vận tải biển và cước vận chuyển tàu chở dầu đồng loạt tăng, đẩy chi phí đưa dầu thô đến cảng lên cao và tiếp tục nâng giá giao ngay.

Thứ ba, kỳ vọng lạm phát được củng cố theo cả hai chiều. Trước đó, số liệu CPI của Mỹ cao hơn dự kiến, vốn đã khiến thị trường lo ngại lạm phát tái diễn; giá dầu tăng mạnh sẽ truyền dẫn từ lĩnh vực năng lượng, trực tiếp đẩy các chỉ số lạm phát của Mỹ lên cao. Dòng tiền giao dịch bắt đầu định giá lại lộ trình lãi suất của Fed, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn dài tăng cùng giá dầu, tạo thành vòng xoáy tiêu cực “giá dầu tăng → kỳ vọng lạm phát tăng → lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng”.

Hai, các vùng kháng cự và hỗ trợ cần theo dõi sát trong thời gian tới

Kháng cự: Kháng cự đầu tiên là 110 USD, ngưỡng tâm lý quan trọng của đợt tăng do yếu tố địa chính trị lần này, đồng thời là đỉnh trong ngày vào rạng sáng nay; nếu vượt qua một cách vững chắc, mục tiêu phía trên là vùng 114-116 USD, thuộc khu vực đỉnh của năm 2026, nơi sẽ có nhiều nhà đầu tư chốt lời.

Hỗ trợ: Hỗ trợ ngắn hạn đầu tiên là 104-105 USD, vùng nền khởi đầu cho đợt tăng lần này; hỗ trợ mạnh là ngưỡng tròn 98-100 USD. Nếu tin tức địa chính trị nhanh chóng dịu bớt, giá dầu có thể quay lại kiểm tra vùng này. Một khi mốc 100 USD bị xuyên thủng, đà tăng do yếu tố địa chính trị lần này nhiều khả năng sẽ tạm khép lại.

Ba, chiến lược bố trí vị thế tiếp theo

Đặc điểm lớn nhất của đợt tăng này là được thúc đẩy bởi yếu tố địa chính trị, chứ không phải nhu cầu cơ bản bùng nổ. Vì vậy, tôi cho rằng đà tăng có thể đến nhanh rồi cũng đi nhanh; hiện không khuyến nghị đuổi theo lệnh mua. Thời gian tới vẫn nên ưu tiên bán khống ở vùng giá cao, tôi tin đây cũng là chiến lược của phần lớn người chơi trên thị trường lúc này. Mấu chốt là bán khống ở “mức giá nào”. Tôi cho rằng nếu thứ Hai mở cửa tăng mạnh, khi giá tăng vượt 112 USD thì nên quyết đoán vào lệnh bán khống đầu tiên; sau đó bổ sung vị thế ở 114 USD. Nếu vượt đỉnh trước đó ở 116, hãy dứt khoát cắt lỗ.

Bốn, tác động đến thị trường tiền mã hóa là gì?

Áp dụng vòng xoáy tiêu cực đã nói ở trên, giá dầu cao sẽ làm tăng kỳ vọng Fed tăng lãi suất, từ đó gây áp lực lên Bitcoin, một tài sản rủi ro. Đây cũng là lý do Bitcoin lại giảm nữa vào tối qua. Tuy nhiên, xét việc giá dầu hiện đã ở mức cao, nếu tin tức thay đổi khiến giá dầu giảm trong thời gian tới, Bitcoin chắc chắn sẽ tranh thủ đà đó để phục hồi.

Thêm vào đó, Fed sẽ bước vào giai đoạn im lặng từ tuần sau và cũng không có dữ liệu kinh tế nào, nên dự kiến thị trường chủ yếu dao động rồi phục hồi. Các mức hỗ trợ và kháng cự Bitcoin cần chú ý tiếp theo: 87.550/85.150/81.000/78.425 $XBRUSD $BTC