Khi Bitcoin nỗ lực giữ vững mốc 82.400 USD, thị trường đồng thời đang hấp thụ lượng dữ liệu kinh tế vĩ mô dày đặc. Trong 24 giờ qua, giá đã giảm xuống mức thấp nhất 79.795 USD trước khi phục hồi và kiểm tra mốc 82.630 USD. Biến động này không thể được quy cho một yếu tố duy nhất; thay vào đó, nhiều áp lực riêng biệt đã xuất hiện cùng lúc.

Bất ngờ từ PPI và kỳ vọng lãi suất

Dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 9 được công bố cao hơn đáng kể so với dự kiến. Tính theo năm, PPI tăng 6,3%, đạt mức cao nhất trong bốn năm, trong khi mức tăng theo tháng là 1,3%. PPI lõi cũng vượt dự báo, đạt 5,0%, còn doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng, đạt 0,8%. Sau các số liệu này, xác suất ngụ ý từ thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất vào tháng 10 đã tăng lên 40%. Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết có thể cần tiếp tục tăng lãi suất, ngay cả khi lạm phát đã tăng lên 3,7%. Môi trường lãi suất cao gây áp lực lên các tài sản không sinh lợi suất, trở thành lý do kinh tế vĩ mô chính đứng sau mức giảm 0,36% của Bitcoin trong 15 phút qua.

Nhu cầu tổ chức và dòng vốn ETF phân kỳ

Ở khía cạnh tổ chức, bức tranh khá trái chiều. Các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra khoảng 487 triệu USD trong phiên giao dịch gần nhất, với tổng tài sản hiện ở mức 107,4 tỷ USD. Một điểm khác đang thu hút sự chú ý của thị trường là mốc 81.500 USD—giá vốn trung bình của các nhà đầu tư ETF. Mốc này đã bị xuyên thủng trong thời gian ngắn, nhưng giá sau đó đã phục hồi. Trong khi đó, 80.000 USD nổi bật là ngưỡng tâm lý quan trọng. Sự suy yếu của dòng vốn tổ chức được xem là một chỉ báo đáng kể liên quan đến khía cạnh nguồn vốn của đợt điều chỉnh giá gần đây.

Rủi ro địa chính trị và sự suy yếu của cổ phiếu công nghệ

Ở phương diện địa chính trị, căng thẳng đang leo thang. Các báo cáo cho thấy quân đội Mỹ đang chuẩn bị các kế hoạch dự phòng cho những cuộc tấn công nhằm vào các cơ sở năng lượng và hạt nhân của Iran, trong khi Iran tiếp tục nhắm mục tiêu vào các tàu thuyền tại Eo biển Hormuz. Điều này, kết hợp với môi trường lãi suất cao, đang thúc đẩy biến động mạnh ở các tài sản “trú ẩn an toàn” như vàng. Riêng biệt, sự suy yếu của cổ phiếu công nghệ đang tác động gián tiếp đến Bitcoin. Cổ phiếu bán dẫn đã mất hơn 2 nghìn tỷ USD giá trị kể từ đầu tháng 10, trong khi ETF SOXX giảm trong bảy phiên giao dịch liên tiếp. Sự bất định của nhà đầu tư về lợi nhuận từ các khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đang làm giảm khẩu vị đối với các tài sản rủi ro; vì thị trường crypto liên kết chặt chẽ với khẩu vị rủi ro trong lĩnh vực công nghệ, sự suy yếu này đang lan sang Bitcoin.

Hoạt động mua của tổ chức và triển vọng kỹ thuật

Bất chấp những áp lực này, các nhà đầu tư tổ chức và những người nắm giữ ví quy mô lớn vẫn tiếp tục tích lũy. Cardone Capital đã mua 60 BTC (trị giá khoảng 4,8 triệu USD), trong khi nhà sáng lập công ty, Grant Cardone, thực hiện thêm một giao dịch mua trị giá 5 triệu USD, nâng tổng lượng nắm giữ của ông lên gần 3.000 BTC. Ngoài ra, một công ty có trụ sở tại Anh đã mua thêm 83 BTC, nâng tổng lượng nắm giữ lên 2.830 BTC. Hơn nữa, những người nắm giữ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã chuyển sang có lợi nhuận trong tháng 9, khi BTC tăng khoảng 43% giá trị trong quý III.

Xét về kỹ thuật, Bitcoin đang giao dịch ngay dưới đường trung bình động 30 ngày (82.319 USD). Chỉ báo SuperTrend cung cấp hỗ trợ tại mốc 79.676 USD. Ở phía giảm, 79.795 USD nổi bật là mức thấp nhất trong 24 giờ qua. Ở phía tăng, kháng cự ban đầu nằm tại 82.630 USD; một đợt duy trì trên mốc này có thể được diễn giải là dấu hiệu phục hồi.

Các yếu tố chính cần theo dõi trong thời gian tới đã rõ ràng: dữ liệu lạm phát và việc làm sắp tới trước cuộc họp tháng 10 của Fed, liệu dòng vốn ETF có thể duy trì tốc độ hiện tại hay không, và diễn biến địa chính trị. Ba biến số này sẽ quyết định hướng đi ngắn hạn của Bitcoin.

Nội dung này không cấu thành lời khuyên đầu tư.
$BTC

‌$GT

‌$ETH

‌$SOL

‌$XRP

‌#BTCBreaksBelow82K #USSeptemberPPIBeatsExpectations #GateWCTCS9GlobalTradingCompetition #USSeptemberCPITopsEstimates