Cổ phiếu AI sôi động trở lại, thứ thực sự đáng theo dõi có thể không phải là mã “hot” nhất

Lần này, khi nhóm AI phục hồi, tâm lý thị trường rõ ràng đã thoải mái hơn nhiều so với vài ngày trước.
Ngày 17 tháng 9, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đồng loạt tăng, Nasdaq tăng 1,69%; trong khi đó, chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 3,14%, Arm tăng hơn 8%, AMD tăng hơn 6% và Nvidia tăng hơn 2%.
Nếu chỉ nhìn vào diễn biến thị trường, quả thực có cảm giác nhóm AI đang khởi động trở lại.
Nhưng vấn đề là: thị trường khởi động cần chất xúc tác, còn để duy trì đà tăng cần nền tảng cơ bản.
Hiện tại, câu chuyện lớn nhất của ngành AI đã chuyển từ “AI có tương lai hay không” sang “liệu đầu tư vào AI có thể liên tục tạo ra lợi nhuận hay không”. Chỉ cần chi tiêu vốn của các công ty công nghệ lớn tiếp tục tăng, nhu cầu về năng lực tính toán, mạng lưới, lưu trữ cũng như cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu vẫn còn; ngược lại, nếu chi tiêu vốn giảm tốc rõ rệt, định giá nhóm AI sẽ lại chịu áp lực.
Nếu phải chọn một mã để theo dõi trọng điểm, tôi sẽ hướng sự chú ý vào Tempus AI.
Công ty này khác với các cổ phiếu chip AI truyền thống khi thiên về AI + y tế hơn. Gần đây, giá cổ phiếu Tempus AI tăng 15% trong một ngày, tăng lũy kế 36% trong 5 phiên giao dịch vừa qua; ban lãnh đạo công ty còn dự kiến mảng xét nghiệm ung thư của mình có thể nhận được khoản doanh thu liên quan đến bảo hiểm y tế quy mô lớn trong tương lai.
Tất nhiên, các cổ phiếu tăng trưởng dạng này thường cũng biến động mạnh hơn, không thể đơn giản đồng nhất tăng trưởng kinh doanh với việc giá cổ phiếu chắc chắn tăng.
Nhưng xét từ góc độ chủ đề, AI đang dần lan tỏa từ chip và máy chủ sang các ngành như y tế, tài chính và phần mềm.
Vì vậy, điều tôi quan tâm hơn không phải là “AI còn có thể tăng nữa hay không”, mà là lợi nhuận của giai đoạn tiếp theo của AI rốt cuộc sẽ chảy về đâu.#美股AI概念股全线反弹 + #Gate广场中秋团圆局