NVIDIA chỉ là màn dạo đầu, chuỗi ngành AI đang đồng loạt “hồi phục”

Nếu việc NVIDIA tăng 2,54% chỉ là tín hiệu, thì việc hàng loạt cổ phiếu như AMD, ARM, Intel, SanDisk và Micron đồng loạt tăng mạnh mới đáng để thị trường quan sát hơn. Ngày 17 tháng 9, AMD tăng 6,36%, ARM tăng 8,57%, Intel tăng 7,67%, SanDisk tăng 6,21%, Micron tăng 5,5%, còn chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 3,14%.
Điều này cho thấy trọng tâm chú ý của dòng tiền không còn chỉ là “ai có thể sản xuất chip AI mạnh nhất”, mà đang tái giao dịch toàn bộ chu kỳ cơ sở hạ tầng AI. GPU đảm nhiệm năng lực tính toán, CPU đảm nhiệm tính toán đa dụng, bộ nhớ đảm nhiệm truyền tải dữ liệu, thiết bị mạng phụ trách kết nối cụm máy, còn trung tâm dữ liệu, điện năng và tản nhiệt quyết định năng lực tính toán cuối cùng có thể được triển khai hay không. #Gate广场中秋团圆局 + ​​​#美股AI概念股全线反弹
Trước đó, do một số nhân vật trong ngành AI đề xuất làm chậm quá trình phát triển AI, cùng với việc lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ có lúc tăng vọt, thị trường đã lo ngại về đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI, khiến cổ phiếu chip giảm mạnh. Tuy nhiên, dòng tiền đã quay trở lại trong tuần này, cho thấy ít nhất ở thời điểm hiện tại, thị trường không giao dịch đơn giản theo logic “AI hạ nhiệt = đầu tư AI kết thúc”.
Điều thú vị hơn là một số nhà cung cấp dịch vụ năng lực tính toán bắt đầu tăng giá dịch vụ đám mây GPU, cho thấy quan hệ cung cầu vẫn tồn tại. Phía NVIDIA cũng tiếp tục đưa ra những nhận định tích cực về nhu cầu AI.
Vì vậy, điều thực sự đáng chú ý trong đợt phục hồi này là liệu nó có dần chuyển từ “phục hồi sau khi giảm quá mức” thành “định giá lại toàn bộ chuỗi ngành” hay không. Nếu khối lượng giao dịch, đơn hàng doanh nghiệp và chi tiêu vốn tiếp tục phối hợp, câu chuyện của nhóm AI vẫn chưa kết thúc; nếu thiếu sự hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản, đợt tăng này cũng có thể chỉ là một lần phục hồi tâm lý.