#Gate广场中秋团圆局 #AMD预计2030年AI市场达2万亿美元 Thị trường AI (đặc biệt là hạ tầng năng lực tính toán AI) sẽ tiếp tục tăng trong tương lai có thể dự đoán được. AMD dự kiến thị trường điện toán tổng thể (bao gồm bộ tăng tốc AI, CPU, v.v.) sẽ đạt 2 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Dự báo này phản ánh xu hướng dài hạn tích cực của ngành, nhưng độ dốc tăng trưởng và quy mô cuối cùng của thị trường sẽ chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố như quan hệ cung cầu, tốc độ lặp lại công nghệ và môi trường vĩ mô.
I. Các động lực cốt lõi thúc đẩy thị trường tăng trưởng
1. Sự chuyển dịch mang tính cơ cấu của khối lượng công việc AI (sự bùng nổ của suy luận và tác nhân): Nhu cầu năng lực tính toán AI đang chuyển từ “huấn luyện” sang “suy luận”, trong đó các tác vụ suy luận dự kiến sẽ chiếm trên 60%. Đồng thời, sự phổ biến của AI tác nhân đặt ra yêu cầu cao hơn đối với việc điều phối CPU, bộ nhớ và phối hợp hệ thống, thúc đẩy sự mở rộng đồng bộ của năng lực tính toán toàn ngăn xếp (CPU+GPU+mạng), qua đó nâng trần nhu cầu năng lực tính toán tổng thể.
2. Ứng dụng AI được triển khai trên quy mô lớn: Sự phổ biến nhanh chóng của các mô hình lớn, ứng dụng AI cấp doanh nghiệp, tác nhân AI và các kịch bản khác tiếp tục đẩy cao nhu cầu năng lực tính toán trong mọi ngành. Chi tiêu vốn (Capex) cho hạ tầng AI (trung tâm dữ liệu AI) vẫn ở mức cao, tạo động lực tăng trưởng liên tục cho thị trường năng lực tính toán.
3. Sự thúc đẩy từ tình trạng nguồn cung năng lực tính toán eo hẹp: Nguồn cung năng lực tính toán AI hiện vẫn tồn tại các điểm nghẽn như đóng gói tiên tiến, bộ nhớ HBM, kết nối quang, điện năng, v.v. Sự khan hiếm năng lực tính toán giúp giá phần cứng tương đối vững và hỗ trợ việc định giá các dịch vụ năng lực tính toán (chẳng hạn GPU-giờ), qua đó tiếp tục củng cố đà mở rộng quy mô thị trường năng lực tính toán.
II. Những hạn chế và bất định đối với đà tăng trưởng của thị trường
1. Cân bằng lợi nhuận đầu tư (ROI) vào năng lực tính toán: Khoản đầu tư vào hạ tầng năng lực tính toán AI rất lớn. Nếu tốc độ thương mại hóa các ứng dụng AI chậm hơn dự kiến, hoặc chi phí năng lực tính toán giảm khiến giá trị trên mỗi đơn vị năng lực tính toán giảm, điều này có thể ảnh hưởng đến mong muốn tiếp tục đầu tư của một số nhà cung cấp.
2. Lặp lại công nghệ và cục diện cạnh tranh: Việc lặp lại nhanh chóng của chip AI (như GPU, ASIC) và sự cạnh tranh gay gắt giữa các nhà cung cấp có thể khiến một phần năng lực tính toán cũ mất giá, ảnh hưởng đến tăng trưởng tuyến tính của thị trường. Đồng thời, sự trỗi dậy của chip do một số nhà cung cấp đám mây siêu quy mô (như Google, Meta, AWS) tự phát triển có thể tác động đến việc phân bổ phần tăng trưởng của thị trường năng lực tính toán phổ dụng.
3. Môi trường vĩ mô và chính sách: Việc quản lý AI toàn cầu ngày càng nghiêm ngặt, các hạn chế xuất khẩu chip tiên tiến do địa chính trị, cũng như những biến động của kinh tế vĩ mô đối với chi tiêu vốn công nghệ đều sẽ tạo ra bất định cho tăng trưởng dài hạn của thị trường AI.

Tóm lại, chu kỳ tăng trưởng của thị trường AI (hạ tầng năng lực tính toán) vẫn còn lâu mới kết thúc, nhưng thị trường sẽ chuyển từ “tăng đồng loạt” sang “phân hóa mang tính cơ cấu”. Những khâu sở hữu rào cản công nghệ, có thể cung cấp năng lực tính toán với hiệu quả chi phí cao (TCO thấp) và nhanh chóng hiện thực hóa thương mại sẽ có dư địa tăng trưởng tốt hơn. $AMD