#Gate24小时合约持仓量超114.79亿美元 Tâm lý thị trường hợp đồng nhìn chung đang thận trọng và nghiêng về xu hướng giảm, cuộc giằng co giữa phe mua và phe bán trở nên gay gắt hơn. Thị trường đang trong giai đoạn giằng co giữa “tin xấu đã được phản ánh hết” và “sức ép vĩ mô”, tâm lý nhìn chung thận trọng, chờ thêm định hướng từ các sự kiện vĩ mô (cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ). Cụ thể, tâm lý được phân tích như sau:

1. Tâm lý chịu sức ép vĩ mô (phe giảm chi phối)
Sức ép từ kỳ vọng tăng lãi suất: Thị trường về cơ bản đã định giá việc tăng lãi suất vào tháng 9 (xác suất trên 86%). Mặc dù kỳ vọng “tin xấu đã được phản ánh hết” phần nào bù đắp tâm lý bi quan, môi trường lãi suất cao vẫn làm tăng chi phí cơ hội của các tài sản không sinh lợi, kìm hãm động lực mua vào của thị trường.
Tác động lan truyền từ rủi ro địa chính trị: Tình hình Trung Đông leo thang (như đường ống dẫn dầu của Saudi Arabia bị tấn công, xung đột tại eo biển Hormuz) khiến giá dầu tăng vọt, thúc đẩy kỳ vọng lạm phát, tiếp tục củng cố lo ngại về việc thắt chặt thanh khoản, khiến các tài sản rủi ro chịu áp lực và tâm lý避险 của thị trường có phần gia tăng.
2. Tâm lý kỹ thuật và dòng tiền (đan xen thận trọng và giằng co)
Tâm lý phe bán chiếm ưu thế: Các đồng tiền chủ chốt như BTC gần đây liên tục giảm, phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng (như 77.000 USD), trong khi toàn thị trường gần đây ghi nhận hơn 120.000 người bị thanh lý, cho thấy lực bán đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn và tâm lý thị trường hết sức thận trọng.
Tâm lý giằng co cục bộ: Gần các mức hỗ trợ quan trọng (như 76.380 USD của BTC), một bộ phận lực mua vẫn hoạt động tích cực. Thị trường vẫn tồn tại tâm lý giằng co để bắt nhịp hồi phục cục bộ, nhưng đà hồi phục nhìn chung bị hạn chế và phe mua, phe bán đang trong trạng thái giằng co quyết liệt.
3. Giai đoạn chờ đợi về tâm lý (tâm lý quan sát dày đặc)
Thị trường đang chờ quyết định lãi suất FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào thứ Tư tuần này (ngày 17/9). Do kỳ vọng tăng lãi suất đã được phản ánh đầy đủ, tâm lý thị trường đang ở giai đoạn quan sát “chờ giày rơi xuống đất”. Các nhà giao dịch nhìn chung có xu hướng giữ vị thế nhỏ hoặc không mở vị thế để chờ hướng đi rõ ràng, tránh đặt cược với vị thế lớn trước các dữ liệu vĩ mô quan trọng.
Tâm lý thị trường hợp đồng hiện chủ yếu là “thận trọng” và “quan sát”. Trong ngắn hạn, thị trường chịu ảnh hưởng lớn từ dữ liệu vĩ mô và rủi ro địa chính trị, thiếu tâm lý một chiều rõ ràng về xu hướng. Khuyến nghị kiểm soát chặt quy mô vị thế và đề phòng rủi ro biến động đột ngột.$GT