#AMD预计2030年AI市场达2万亿美元 Cao thủ AI hô “đạp phanh”, OpenAI lại ngừng nhận thành viên 200 USD: đợt行情 AI này sắp kết thúc hay kéo dài?

Cuối tuần, hai tin tức chấn động từ Bắc Mỹ trong giới AI đối đầu nhau, chắc hẳn mọi người đều đã thấy, nhưng đặt chúng cạnh nhau một cách đơn giản rất dễ dẫn đến phán đoán sai.
Một bên là CEO Anthropic Dario Amodei đăng bài viết dài “We Must Pace the Frontier”, chủ trương “giảm tốc” các mô hình tiên phong: cấp thẻ nhân viên, chỗ làm việc và laptop công ty cho các tổ chức đánh giá bên thứ ba như METR, cho phép họ thường trú với quyền hạn cấp nhân viên để kiểm tra an toàn tuân thủ, báo cáo sự cố và kiểm định việc căn chỉnh huấn luyện; cao hơn nữa là các công ty cùng ngành ở những quốc gia dân chủ thống nhất tiêu chuẩn an toàn, cuối cùng là phối hợp toàn cầu. Altman của OpenAI và Musk lần lượt hưởng ứng rằng “nên giới hạn tốc độ”.
Bên còn lại, từ ngày 10 tháng 9, OpenAI tạm dừng đăng ký mới và nâng cấp gói ChatGPT Pro 200 USD (Pro 20X), người dùng cũ vẫn có thể gia hạn, còn 100 USD Pro, Plus, Go và API vẫn hoạt động bình thường.
Lý do chính thức rất thẳng thắn: nhu cầu đối với mô hình mới Astra “chưa từng có”, các gói sử dụng cường độ cao khiến hệ thống bị đẩy đến giới hạn, nên trước tiên phải bảo đảm trải nghiệm cho người dùng hiện tại.
Một bên tĩnh, một bên động, khiến nhiều người hoang mang: rốt cuộc là đang giảm tốc hay vẫn tiếp tục lao điên cuồng?

Trước tiên, hãy thử bóc tách bài viết của Amodei. Bản gốc nói rõ “pace không có nghĩa là dừng huấn luyện”, mà là dành thời gian cho việc căn chỉnh, khả năng giải thích và kiểm tra của bên thứ ba; bước đầu là cam kết đơn phương của Anthropic, bước thứ hai cần chính phủ miễn trừ chống độc quyền để các công ty cùng ngành có thể đàm phán, còn bước thứ ba là phối hợp toàn cầu thậm chí khó hơn. Nói cách khác, đây là sự kết hợp ba trong một giữa diễn ngôn an toàn, màn trình diễn thể chế và hào lũy thương mại.
Nói thẳng ra, khi các công ty dẫn đầu về mô hình đóng phải đối mặt với sự bám đuổi của mã nguồn mở, cuộc chiến giá cả và áp lực định giá khi niêm yết, họ đóng gói “tốc độ gia tăng năng lực” thành “vấn đề an toàn”, vừa có thể đáp lại chất vấn từ các nhà nghiên cứu nghỉ việc và cơ quan quản lý, vừa có thể tạo lợi thế chính sách cho các hạn chế xuất khẩu chip, hạn chế chưng cất và điều kiện tiếp cận đánh giá sau này.
Toàn bộ ngành thực sự dừng huấn luyện ư? Không thể.
Hãy nhìn sang việc OpenAI ngừng nhận đăng ký. Chúng tôi cho rằng đây không phải tin xấu, mà ngược lại là bằng chứng cứng cho thấy năng lực tính toán đang khan hiếm. Astra có computer use, nghiên cứu chuyên sâu và Codex, tải suy luận cao hơn nhiều so với thế hệ trước; người dùng cường độ cao của gói 200 USD có hạn mức gấp 20 lần Plus, tiêu tốn nhiều GPU nhất; để bảo đảm doanh thu, API doanh nghiệp và các hợp đồng B2B được ưu tiên, còn gói tiêu dùng cấu hình cao bị giới hạn trước. Đối chiếu lịch sử: khi GPT-4 vừa nổi tiếng vào năm 2023, việc mua mới Plus cũng từng bị dừng, sau đó mở lại khi mở rộng năng lực. Lần này giống một đợt phân bổ theo giai đoạn do “nhu cầu vượt dự kiến — tốc độ tăng năng lực tính toán bị chậm trễ” hơn, không nên xem là ngành đã đạt đỉnh.

Vậy câu hỏi đặt ra là, liệu Mỹ có thực sự giảm tốc vì an toàn và để các quốc gia khác vượt qua không?
Không. Tầm quan trọng vĩ mô của AI đối với Mỹ đã rất cao: một số ước tính năm 2025 cho thấy đầu tư liên quan đến AI như thiết bị xử lý thông tin, phần mềm, nghiên cứu phát triển, điện lực và viễn thông có thể đóng góp 0,5—1,5 điểm phần trăm vào GDP thực tính theo tỷ lệ hàng năm của quý, với tỷ trọng đóng góp trong một số quý cụ thể cực kỳ đáng chú ý; ngay cả khi khấu trừ nhập khẩu hàng hóa vốn máy tính, đóng góp ròng vẫn không thể xem nhẹ. Một ước tính khác trong ba quý đầu năm 2025 cho thấy, không tính chi tiêu liên quan đến AI nhập khẩu, mức thúc đẩy trung bình khoảng 0,9 điểm phần trăm, chiếm khoảng 40% tăng trưởng; sau khi tính nhập khẩu, giảm xuống còn khoảng 20%—25%. Dù dùng cách tính nào, chi tiêu vốn cho AI, xây dựng năng lực tính toán và hiệu ứng tài sản từ thị trường vốn đều đã gắn chặt với kỳ vọng tăng trưởng. Trong cạnh tranh giữa các cường quốc, có thể nói miệng về giới hạn tốc độ, nhưng chi tiêu vốn sẽ không đồng loạt dừng lại; ai thực sự dừng trước sẽ nhường toàn bộ mô hình, khách hàng và tiêu chuẩn cho bên khác.
Năng lực tính toán điều chỉnh thì nhìn vào kết quả kinh doanh, ứng dụng khởi động thì nhìn vào tỷ lệ giữ chân, còn khái niệm tăng đồng loạt thì không đuổi giá.
Tóm lại, giảm tốc là khẩu hiệu, thiếu GPU là thực tế, đợt行情 vẫn còn lâu mới kết thúc, nhưng cũng cần lưu ý rằng thị trường có thể chuyển từ “tăng đồng loạt” sang “xem ai thực sự tạo ra doanh thu”.$AMD