#Gate24小时合约持仓量超114.79亿美元 Tâm lý tổng thể trên thị trường hợp đồng hiện thận trọng và thiên về bi quan, cuộc giằng co giữa phe mua và phe bán gia tăng. Thị trường đang ở giai đoạn giằng co giữa “tin xấu đã phản ánh hết” và “áp lực vĩ mô”, tâm lý nhìn chung thận trọng, chờ thêm chỉ dẫn từ các sự kiện vĩ mô (cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ). Cụ thể, tâm lý được phân tích như sau:
1. Tâm lý chịu áp lực vĩ mô (phe bi quan chi phối)
Áp lực từ kỳ vọng tăng lãi suất: Thị trường về cơ bản đã định giá việc tăng lãi suất vào tháng 9 (xác suất trên 86%). Mặc dù kỳ vọng “tin xấu đã phản ánh hết” phần nào bù đắp tâm lý bi quan, môi trường lãi suất cao vẫn làm tăng chi phí cơ hội của các tài sản không sinh lợi, kìm hãm sự hào hứng mua vào của thị trường.
Lan truyền rủi ro địa chính trị: Tình hình Trung Đông leo thang (như đường ống dẫn dầu của Saudi Arabia bị tấn công và xung đột tại eo biển Hormuz) đã khiến giá dầu tăng vọt, đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, tiếp tục củng cố lo ngại về việc thắt chặt thanh khoản, khiến các tài sản rủi ro chịu áp lực và tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường gia tăng.
2. Tâm lý kỹ thuật và dòng tiền (đan xen thận trọng và giằng co)
Tâm lý phe bán chiếm ưu thế: Các đồng tiền chủ chốt như BTC liên tục giảm trong thời gian gần đây, phá vỡ các vùng hỗ trợ quan trọng (như 77.000 USD), đồng thời toàn thị trường gần đây ghi nhận hơn 120 nghìn người bị thanh lý, cho thấy lực bán đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn và tâm lý thị trường cực kỳ thận trọng.
Tâm lý giằng co cục bộ: Gần các vùng hỗ trợ quan trọng (như 76.380 USD của BTC), vẫn có một bộ phận lực mua hoạt động tích cực, cho thấy thị trường tồn tại tâm lý giằng co về khả năng phục hồi cục bộ. Tuy nhiên, đà phục hồi tổng thể bị hạn chế, phe mua và phe bán đang trong trạng thái giằng co quyết liệt.
3. Giai đoạn chờ đợi về tâm lý (tâm lý quan sát dày đặc)
Thị trường đang chờ quyết định lãi suất FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào thứ Tư tuần này (ngày 17 tháng 9) được công bố. Do kỳ vọng tăng lãi suất đã được định giá đầy đủ, tâm lý thị trường đang trong giai đoạn quan sát, “chờ sự kiện ngã ngũ”. Các nhà giao dịch nhìn chung có xu hướng giữ vị thế nhỏ hoặc không nắm giữ vị thế để chờ xu hướng rõ ràng, tránh đặt cược với vị thế lớn trước các dữ liệu vĩ mô quan trọng.

Tâm lý thị trường hợp đồng hiện chủ yếu là “thận trọng” và “quan sát”. Trong ngắn hạn, thị trường chịu ảnh hưởng lớn từ dữ liệu vĩ mô và rủi ro địa chính trị, thiếu tâm lý một chiều rõ ràng về xu hướng. Khuyến nghị kiểm soát chặt chẽ quy mô vị thế và đề phòng rủi ro biến động bất ngờ. $GT