Giờ đây, tâm lý của toàn thị trường ngày càng đồng nhất: bi quan.

Đối với các trader ngắn hạn, đây ngược lại là một tín hiệu cực kỳ nguy hiểm.

Lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao, giá dầu tăng, áp lực lạm phát, kỳ vọng Fed tăng lãi suất — tất cả mọi người đều có thể nhìn thấy những yếu tố bất lợi này. Khi nhà đầu tư nhỏ lẻ, truyền thông và trader bắt đầu đồng loạt chờ đợi “một đợt giảm mạnh”, phe short cũng sẽ trở thành nguồn thanh khoản tập trung nhất trên thị trường.

Thị trường có thể tiếp tục giảm, nhưng diễn biến sẽ không đơn giản như vậy.

Chỉ cần một dữ liệu không tệ như dự kiến, lợi suất trái phiếu Mỹ bất ngờ giảm, hoặc chỉ số vừa vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng, cũng có thể kích hoạt việc phe short đóng vị thế.

Phe short đóng vị thế → chỉ số tăng → nhiều lệnh short khác bị cắt lỗ → tiếp tục tăng.

Kết quả cuối cùng không phải là các yếu tố cơ bản đột nhiên trở nên tốt hơn, mà là một đợt short squeeze.

Vì vậy, rủi ro lớn nhất hiện tại không phải là nhận định sai hướng.

Mà là có thể nhận định đúng hướng, nhưng vẫn thua vì sai nhịp.

Về vĩ mô, vẫn có thể tiếp tục nhìn nhận theo hướng bi quan.
Nhưng trong ngắn hạn, không thể mù quáng đuổi theo phe short khi tất cả mọi người đều đang bi quan.

Điểm short dễ chịu thực sự thường xuất hiện khi thị trường một lần nữa tin rằng giá sẽ tăng.$NVDA

‌$SNDK