聊一聊亚马逊、高通以及光通信

发完财报以后，亚马逊 $AMZN 直接从226拉到了287，市场热度算是拉满了。而且最近还宣布和高通 $QCOM 合作AI芯片的事情也刷屏了。高通也和 AWS 签了跨多代产品的定制芯片合作，核心方向很明确：AI推理。

更有意思的是，高通还给亚马逊发了最多2500万股认股权证，行权价161.26美元，而且不是白送——亚马逊买得越多，认股权证归属越多，背后对应的采购规模最高可以做到600亿美元。

这意味着什么？

云厂商正在越来越坚定地走“自研/定制ASIC”这条路，但真正把算力规模堆起来，光有芯片还不够。所以这份协议里还有一个很容易被忽略的细节：双方会基于高通的SerDes和光学DSP技术，共同开发最高1.6T、并向更高速率演进的光互联方案。

AI算力的下一场竞争，可能已经从“谁的GPU更强”，逐渐变成了“谁能把芯片、网络和光互联一起做好”。所以，AI这条线现在已经不只是英伟达、AMD这些GPU公司了，从ASIC、HBM、光模块，到交换机、光互联，整个算力产业链都在重新洗牌。机会越来越多，不过对普通投资者来说，真正下场交易之前，券商账户本身也值得挑一挑。

最近体验了一下BBAE（必贝），有几个地方还挺符合我这种美股投资者的习惯。开户这块对国内用户比较友好，支持线上远程开户，全中文流程，不需要专门跑线下。KYC走得也比较快。

交易方面，美股、ETF、期权都能做，盘前盘后也支持。比较有意思的是还可以参与pre-IPO申购。

另外安全性我也比较看重。BBAE的证券服务由Redbridge Securities提供，属于美国合规券商体系，同时是SIPC成员。万一券商发生破产等情况，符合条件的客户账户最高有50万美元的SIPC保护。当然，这个保护不包括股票本身跌了造成的市场损失，这一点还是要分清楚。

最后，如果本来就准备做美股，尤其最近这种AI行情下，账户里可能会频繁调仓，我觉得交易成本、开户便利和资金安全，其实都值得一起考虑。毕竟研究半天，最后别让交易成本把收益又吃回去了。