$ENA ‌ ‌ENA / USDT - Phân tích chuyên sâu về dự án và kỹ thuật

Dữ liệu trực tiếp: Giá 0,16195 USDT +8,18% | Cao nhất 24h 0,16700 / Thấp nhất 0,14629 / Khối lượng 37,54 triệu ENA / Doanh số giao dịch 5,89 triệu USDT | Perp 0,16176 +8,21% | Xếp hạng SỐ 25 và SỐ 36 | EMA5 khung 1 giờ:0,16139 EMA10:0,15959 EMA30:0,15558 | MFI:61,10 | Hiệu suất hôm nay +8,68% / 7 ngày +12,68% / 30 ngày +81,58% / 90 ngày +49,55% / 180 ngày +38,68% / 1 năm -73,80% | Biên độ biểu đồ Thấp 0,13486 - Cao 0,18987

1. CHI TIẾT DỰ ÁN - ENA / ETHENA LÀ GÌ?
Ethena là một giao thức DeFi trên Ethereum phát hành USDe, một đồng đô la tổng hợp.

Đây không phải là stablecoin cổ điển như USDT. USDe hướng tới duy trì quanh mức 1 USD thông qua chiến lược phòng hộ delta-neutral. Hệ thống phát hành và quy đổi USDe thông qua các hợp đồng thông minh, được bảo chứng bằng ETH/BTC staking và các vị thế futures vĩnh cửu bán khống. Tỷ lệ funding từ các vị thế bán khống cộng với lợi suất staking tạo ra lợi suất "Trái phiếu Internet" được phân phối cho người dùng.
• Token ENA: Token quản trị của Ethena. 750 triệu ENA (5% tổng cung) được airdrop khi ra mắt vào tháng 4/2024. Người nắm giữ bỏ phiếu cho giao thức.
• Tăng trưởng: Nguồn cung USDe vượt 2 tỷ USD trong vòng 2 tháng kể từ khi ra mắt công chúng, trở thành stablecoin lớn thứ 5 vào thời điểm đó và là một trong những stablecoin tăng trưởng nhanh nhất lịch sử. Sau đó vượt 14 tỷ USD. • Mô hình bảo chứng: Nắm giữ ETH/BTC giao ngay + bán khống ETH/BTC perp = delta-neutral. Hiện đang mở rộng tài sản bảo chứng sang các perpetual equity để mở rộng nguồn lợi suất. 95% doanh thu giao thức dự kiến được dùng để mua lại ENA khi nguồn cung trung bình 14 ngày của USDe vượt 7,5 tỷ USD.
• Khác với Meme: ENA không phải meme. Đây là một dự án hạ tầng DeFi dựa trên các yếu tố nền tảng, có TVL thực, được Dragonfly, Arthur Hayes, Franklin Templeton và $100M được hậu thuẫn để mở rộng sang TradFi.
Đây là điều ngược lại với MARSCOIN - cấp độ tổ chức, được kiểm toán và tạo ra doanh thu.

2. ĐIỀU CẦN THEO DÕI - CÁC ĐIỂM QUAN TRỌNG

A. Cấu trúc tăng giá: Mức +81,58% trong 30 ngày cho thấy xu hướng phục hồi mạnh. Đà giảm từ mức cao 0,18987 xuống mức thấp 0,13486 đã được hồi lại. Giá hiện đang giành lại EMA30 sau giai đoạn tích lũy dài từ ngày 29-31 tháng 8.

B. Rủi ro Funding và lợi suất: Lợi suất USDe phụ thuộc vào tỷ lệ funding của perp. Nếu funding chuyển sang âm trong thời gian dài, lợi suất giảm và áp lực lên peg USDe tăng. Đây là rủi ro cốt lõi của đồng đô la tổng hợp.

C. Tương quan: ENA có tương quan cao với ETH. Funding và biến động của ETH ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu giao thức.

D. MFI chưa quá mua: MFI ở mức 61,10 là trung tính-tăng giá, còn cách xa mức 80 quá mua. Đợt tăng trước lên 0,18987 có MFI gần 90. Đợt tăng hiện tại vẫn còn dư địa.

3. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT - HỖ TRỢ / KHÁNG CỰ VÀ FIBONACCI
Biểu đồ cho thấy đợt tăng vọt lên 0,18987 vào ngày 27-28 tháng 8 với bấc nến dài, sau đó là xu hướng giảm xuống mức thấp 0,13486 vào ngày 26 tháng 8 và tích lũy quanh vùng 0,14399 - 0,145 trong 2 ngày. Vào ngày 1 tháng 9, giá bứt phá từ 0,145 lên 0,16621 với các nến xanh mạnh.

Các mức Fibonacci (mức thấp 0,13486 - mức cao 0,18987, biên độ 0,05501):
• Mức hồi quy 0,236: 0,17689 - Cao hơn hiện tại, cụm kháng cự đầu tiên
• Mức hồi quy 0,382: 0,16886 - Mức quan trọng, ngay trên 0,16621
• Mức hồi quy 0,50: 0,16236 - Gần như tại giá hiện tại 0,16195, mức xoay chiều
• Mức hồi quy 0,618: 0,15587 - Vùng vàng, trùng với EMA30 0,15558
• Mức hồi quy 0,786: 0,14663 - Hỗ trợ sâu, gần mức tím 0,14399
Các vùng hỗ trợ:
• 0,16139 - 0,15959: Cụm EMA5 0,16139 và EMA10 0,15959. Giá 0,16195 hiện nằm ngay trên vùng này. Hỗ trợ tức thời.
• 0,15558 - 0,15587: EMA30 0,15558 + Fib 0,618. Hỗ trợ xu hướng chính, phải giữ được để tiếp diễn.
• 0,14399 - 0,14663: Đường gạch tím 0,14399 + Fib 0,786. Nền của đợt bứt phá, hỗ trợ mạnh, đồng thời là mức thấp 24h 0,14629.
• 0,13486: Đáy dao động trên biểu đồ, mức vô hiệu hóa.
Các vùng kháng cự:
• 0,16621: Mức đường gạch vàng, mức cao trong ngày của nhịp hiện tại.
• 0,16700: Mức cao 24h, rào cản đầu tiên cần giành lại.
• 0,17886 - 0,18987: Mức 0,17886 trên biểu đồ và đỉnh tăng vọt 0,18987 với sự từ chối qua bấc nến dài. Vùng cung lớn.
Tổng quan:
ENA đang trong một đợt bứt phá lành mạnh sau 3 ngày tích lũy trên 0,14399. Mức hiện tại 0,16195 đang giữ trên cụm EMA5/EMA10, trong khi EMA30 tăng lên tại 0,15558. Giữ trên 0,15558 / Fib 0,618 sẽ duy trì cấu trúc hướng tới việc kiểm tra lại 0,16621 và 0,16700, sau đó là Fib 0,236 tại 0,17689. Giá đóng cửa ngày dưới 0,15959 sẽ mở ra nhịp điều chỉnh về 0,15587 và 0,14399. MFI ở mức 61,10 cho thấy động lượng chưa cạn kiệt.

Không phải lời khuyên tài chính.