Thời điểm nguy hiểm nhất của thị trường thường không phải là lúc sụt giảm, mà là khi mọi người đều cảm thấy mình chắc chắn 100%.

Chiến lược của tôi ngược lại khá đơn giản:
Xung đột leo thang, theo dõi rủi ro;
Giá dầu tăng, theo dõi lạm phát;
BTC giảm mạnh kèm khối lượng tăng, theo dõi vùng hỗ trợ;
Nếu tâm lý phục hồi, tìm kiếm cơ hội.
Dù sao giao dịch không phải là đánh trận.
Chúng ta không cần phải lao lên tuyến đầu, chờ pháo kích lắng xuống một chút rồi nghiên cứu nên mua ở đâu cũng hoàn toàn kịp. 😂
Giá dầu vượt 90 USD, nhưng BTC lại giật mình: “đối thủ” thực sự lần này là lạm phát?
Tôi cho rằng không thể chỉ chăm chăm vào mấy chữ “quân đội Mỹ tấn công Iran” khi nhìn vào đợt biến động này của thị trường.
Điều thực sự đáng chú ý là những phản ứng dây chuyền phía sau.
Sau khi xung đột quân sự Mỹ-Iran nóng lên trở lại, giá dầu quốc tế tăng rõ rệt, dầu Brent có lúc vượt 90 USD; trong khi đó, BTC và các tài sản rủi ro khác chịu áp lực.
Tại sao giá dầu lại quan trọng đến vậy?
Bởi chiến tranh không chỉ tác động đến tâm lý.
Nếu các tuyến đường năng lượng quan trọng như eo biển Hormuz bị ảnh hưởng, nguồn cung năng lượng và chi phí vận chuyển đều có thể chịu tác động. Một khi giá dầu tiếp tục tăng, thị trường sẽ lại lo ngại về lạm phát.
Mà một khi lạm phát ngóc đầu, kỳ vọng hạ lãi suất của ngân hàng trung ương có thể bị ảnh hưởng.
Từ đó xuất hiện một chuỗi liên kết rất thú vị:
Chiến tranh leo thang → giá dầu tăng → lo ngại lạm phát → thay đổi kỳ vọng lãi suất → tài sản rủi ro chịu áp lực.
BTC có vẻ cách xa dầu mỏ, nhưng trên thực tế, khi dòng vốn vĩ mô xoay chuyển, tất cả chúng ta đều là những vị khách trên cùng một bàn.
Vì vậy, tôi cho rằng điều thực sự cần quan sát trong đợt điều chỉnh lần này của BTC không phải là “tin chiến tranh hôm nay có đáng sợ hay không”, mà là:
Liệu giá dầu có duy trì ở mức cao hay không.
Nếu giá dầu chỉ tăng vọt ngắn hạn vì một sự kiện bất ngờ, sau đó giảm khi tình hình hạ nhiệt, áp lực lên BTC có thể từng bước giảm bớt.
Nhưng nếu giá dầu tiếp tục ở mức cao, thị trường bắt đầu giao dịch trở lại theo logic lạm phát và lãi suất, BTC có thể vẫn cần trải qua một giai đoạn dao động để hấp thụ.
Tất nhiên, thị trường cũng phát đi một tín hiệu thú vị — trong vòng xung đột mới nhất, BTC vẫn đại khái giữ được quanh 78.000 USD, sức chống chịu mạnh hơn nhiều người tưởng.
Vì vậy, tôi sẽ không đơn giản hiểu rằng “chiến tranh = BTC chắc chắn giảm”.
Cách diễn đạt chính xác hơn nên là:
Chiến tranh tạo ra rủi ro, giá dầu khuếch đại rủi ro, còn vĩ mô quyết định tài sản rủi ro cuối cùng sẽ diễn biến ra sao.
Lúc này, bớt cảm xúc một chút và theo dõi thêm vài dữ liệu có lẽ đáng tin cậy hơn việc chăm chăm nhìn tiêu đề tin tức rồi hô lệnh.
Dù sao nến giá cũng sẽ không dừng điều chỉnh chỉ vì bạn hô “thị trường tăng giá”.#美军袭击伊朗BTC下挫