#AIBoomDrivesTungstenShortage

Bùng nổ AI thúc đẩy tình trạng thiếu vonfram: Kim loại quan trọng đối mặt với khủng hoảng nguồn cung

Bùng nổ AI đang thúc đẩy tình trạng thiếu vonfram nghiêm trọng, với giá tăng vọt 38% trong năm nay lên hơn 420 USD mỗi đơn vị tấn mét, mức cao nhất kể từ năm 2012. Nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu AI, hoạt động sản xuất chất bán dẫn và công cụ chế tạo chip tiên tiến đã làm mức tiêu thụ vonfram tăng 31% so với cùng kỳ năm trước. Tồn kho toàn cầu đã giảm xuống chỉ còn đủ cung ứng trong 6 tuần, trong khi Trung Quốc, quốc gia kiểm soát 83% sản lượng toàn cầu, đã siết hạn ngạch xuất khẩu 22%.

Hạn chế nguồn cung toàn cầu và nhu cầu công nghệ

Khi nợ chính phủ Mỹ vượt 40 nghìn tỷ USD và Chỉ số Đô la Mỹ đóng cửa tuần ở mức thấp hơn, an ninh tài nguyên chiến lược đã trở thành ưu tiên hàng đầu. Sản lượng máy chủ AI được dự báo tăng 45% trong năm nay, mỗi máy cần lượng vonfram gấp 3 lần so với máy chủ truyền thống cho các bộ tản nhiệt, dây tóc và linh kiện chế tạo chip. Tổng nhu cầu vonfram từ lĩnh vực công nghệ dự kiến đạt 28.000 tấn vào năm 2025, tăng từ 19.000 tấn vào năm 2023, vượt xa nguồn cung khai mỏ mới vốn chỉ tăng 4%.

Tài sản rủi ro và thị trường vật liệu quan trọng được thúc đẩy

Tình trạng thiếu hụt đã thúc đẩy các thị trường liên quan. Cổ phiếu khai thác vonfram đã tăng 52% trong 60 ngày qua, trong khi các nhà sản xuất kim loại cứng thay thế ghi nhận mức tăng 18%. Giá vàng trên 2.650 USD cùng diễn biến mạnh mẽ của các tài sản gắn với hàng hóa phản ánh xu hướng luân chuyển rộng hơn sang các tài sản cứng, trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ duy trì gần 4,70% và sự quan tâm đối với trái phiếu định giá bằng đô la suy yếu. Đầu tư mạo hiểm vào công nghệ tái chế vonfram đã tăng vọt 67% trong quý này.

Đánh giá

Tình trạng thiếu vonfram do AI thúc đẩy cho thấy sự mở rộng của trí tuệ nhân tạo đang tạo ra những tác động lan tỏa vượt xa phần mềm, ảnh hưởng đến cả các chuỗi cung ứng vật chất. Khi hạ tầng AI mở rộng quy mô, quyền kiểm soát các kim loại quan trọng như vonfram, vốn thiết yếu cho các ứng dụng nhiệt độ cao và độ chính xác cao, trở thành một nút thắt chiến lược. Trong thời gian tới, các dự án khai mỏ mới bên ngoài Trung Quốc và những đột phá trong việc thay thế vật liệu sẽ mang tính quyết định trong việc giảm áp lực nguồn cung và duy trì đà tăng trưởng của phần cứng AI.

Bài đăng này không phải là lời khuyên đầu tư và chỉ nhằm cung cấp thông tin về các điều kiện thị trường.

#AIBoomDrivesTungstenShortage