#ShortLiquidationSweepsMarket 🤔

Thanh lý vị thế short làm chao đảo thị trường: Kỷ lục 2,7 tỷ USD

Đà tăng của thị trường tiền điện tử bắt đầu vào sáng ngày 19 tháng 8 đã tạo ra một làn sóng thanh lý mang tính lịch sử trên thị trường phái sinh. Dữ liệu từ Coinglass cho thấy tổng cộng 2,975 tỷ USD vị thế đã bị thanh lý trong vòng 24 giờ, trong đó 2,7 tỷ USD là các vị thế short. Con số này vượt qua kỷ lục trước đó là 2,47 tỷ USD được ghi nhận vào ngày 11 tháng 10 năm 2024, trở thành đợt thanh lý vị thế short trong ngày lớn nhất trong lịch sử thị trường tiền điện tử.

Giải phẫu làn sóng thanh lý

Chỉ riêng quy mô thanh lý mới chỉ cho thấy một phần câu chuyện. Khoảng 105.370 nhà đầu tư đã bị ảnh hưởng bởi làn sóng này. Đỉnh điểm xảy ra trong khoảng thời gian bốn giờ khi Bitcoin tăng vượt 68.000 USD, trong đó khoảng 1,4 tỷ USD vị thế short đã bị thanh lý. Trên thực tế, 1,14 tỷ USD vị thế short tiền điện tử đã bị thanh lý chỉ trong một giờ.

Xét riêng Bitcoin, 662 triệu USD vị thế short BTC và 366 triệu USD vị thế short Ethereum đã bị thanh lý. Những con số này cho thấy đà tăng không chỉ giới hạn ở Bitcoin mà còn lan rộng trên toàn thị trường. Các đợt thanh lý tập trung tại những sàn giao dịch lớn, bao gồm Gate.

Cơ chế short squeeze

Làn sóng thanh lý này là kết quả của một kịch bản “short squeeze” kinh điển. Những nhà đầu tư từ lâu kỳ vọng giá sẽ giảm đã gia tăng các vị thế short, tin rằng Bitcoin sẽ tiếp tục đi ngang trong vùng 64.000–65.000 USD. Tuy nhiên, đợt tăng giá bất ngờ đã buộc các vị thế này phải kích hoạt lệnh stop-loss hoặc bị thanh lý. Mỗi vị thế short bị thanh lý đồng nghĩa với một lệnh mua mới trên thị trường, đẩy giá tăng thêm và tạo ra phản ứng dây chuyền.

Các chất xúc tác và phản ứng của thị trường

Quyết định của Bộ Tài chính Mỹ về việc tăng hạn mức mua lại trái phiếu dài hạn lên 4 tỷ USD, có hiệu lực từ ngày 9 tháng 9, báo hiệu thanh khoản gia tăng trên thị trường, thúc đẩy khẩu vị rủi ro. Diễn biến kinh tế vĩ mô này là tác nhân chính khiến Bitcoin tăng từ vùng 64.000–65.000 USD hướng tới 70.000 USD.

Dành cho người dùng Gate: Một sự kiện thanh lý có quy mô như vậy là lời nhắc nhở về mức độ mong manh của thị trường phái sinh. Mốc 70.000 USD hiện là ngưỡng tâm lý và kỹ thuật. Việc đóng nến ngày trên mức này có ý nghĩa quan trọng đối với sự tiếp diễn của xu hướng tăng. Tuy nhiên, sau một đợt bán tháo vị thế short lớn như vậy, thị trường có thể tìm thấy trạng thái cân bằng mới, và việc tích lũy các vị thế long có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh tiềm ẩn. Trong những ngày tới, tiến trình của Thượng viện đối với Đạo luật CLARITY và cuộc họp Jackson Hole sẽ là những yếu tố chính quyết định hướng đi của thị trường.

DYOR 🔎