$NVDA Khoảng trống định giá của Nvidia, ông lớn chip AI, đã lọt vào tầm ngắm của các ngân hàng đầu tư hàng đầu! Báo cáo mới nhất của Bank of America mạnh mẽ đưa ra quan điểm lạc quan, cho rằng thị trường đã phóng đại quá mức rủi ro hoạt động của Nvidia, khiến giá cổ phiếu công ty bị định giá thấp đáng kể, với mức chiết khấu tối đa lên tới 50%; hiện là thời điểm thích hợp để đầu tư vào tài sản chất lượng.

Chuyên gia phân tích Vivek Arya của Bank of America đã tiến hành định giá chuyên sâu bằng phương pháp định giá phân khúc dòng tiền tự do, đưa ra kết luận cốt lõi: ngay cả khi tính đầy đủ rủi ro tài chính phát sinh từ việc mở rộng hoạt động kinh doanh của Nvidia, giá cổ phiếu hiện tại của công ty vẫn đang được giao dịch với mức chiết khấu lớn 34%-50% so với giá trị nội tại.

Chuyên gia phân tích thẳng thắn cho rằng thị trường hiện đang đánh giá sai rủi ro một cách rõ rệt; nhà đầu tư quá lo ngại về những rủi ro tiềm ẩn trong quá trình phát triển của Nvidia, trong khi bỏ qua giá trị tăng trưởng cốt lõi của doanh nghiệp. Sự lệch lạc tâm lý này đã tạo ra cơ hội đầu tư có hiệu quả chi phí rất cao cho Nvidia.

Về diễn biến thị trường, Nvidia gần đây điều chỉnh theo đà giảm chung của nhóm cổ phiếu AI; giá cổ phiếu giảm nhẹ 2,3% vào thứ Ba, đóng cửa ở mức 219,74 USD. Mặc dù cổ phiếu này đã tăng khoảng 18% từ đầu năm, nhưng so với mức đỉnh ngắn hạn lập hồi tháng 5, hiện vẫn giảm hơn 7%, đưa định giá tiếp tục trở về vùng hợp lý.

Về nền tảng cơ bản, hệ sinh thái AI của Nvidia vẫn không ngừng được tăng cường, với động lực tăng trưởng dồi dào. Gần đây, công ty đã công bố kế hoạch đầu tư lớn, rót không quá 105 tỷ USD để xây dựng khu phức hợp trung tâm dữ liệu hoàn toàn mới quy mô lớn tại bang Ohio, qua đó tiếp tục củng cố lợi thế dẫn đầu trong lĩnh vực năng lực tính toán AI toàn cầu.

Trước những lo ngại rủi ro của thị trường, Bank of America cũng đưa ra lộ trình cải thiện rõ ràng. Ngân hàng này cho biết cách hiệu quả nhất để Nvidia xoa dịu lo lắng của thị trường và khôi phục định giá là sử dụng thêm dòng tiền tự do cho hoạt động mua lại cổ phiếu, qua đó nâng cao lợi nhuận tiền mặt cho cổ đông, củng cố niềm tin thị trường và thúc đẩy quá trình khôi phục định giá.

Dựa trên kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ cùng dư địa khôi phục định giá, Bank of America chính thức đưa ra khuyến nghị đầu tư “Mua” đối với Nvidia và chốt giá mục tiêu ở mức 350 USD, cho thấy dư địa tăng giá đáng kể so với mức hiện tại.