#我的七夕交易分享

Tổng kết phiên chứng khoán Mỹ: PPI thuận lợi thắp lửa nhiệt huyết mua vào, S&P lập đỉnh lịch sử mới

Ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm trong phiên thứ Năm, khi thị trường trải qua một đợt tăng diện rộng mạnh mẽ nhờ chất xúc tác là dữ liệu PPI tháng 7 “bất ngờ hạ nhiệt”. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones tăng nhẹ 0,13%, đóng cửa ở 53.839,99 điểm; S&P 500 dẫn đầu với mức tăng 0,65%, đóng cửa tại 7.798,99 điểm, có thời điểm vượt mốc tròn 7.800 điểm trong phiên và lập kỷ lục đóng cửa mới, phá kỷ lục vừa thiết lập vào tuần trước; chỉ số Nasdaq Composite tăng ấn tượng hơn, tăng 0,81% lên 26.803,03 điểm, trong khi Nasdaq 100 tăng mạnh 1,15% lên 30.084,50 điểm, lần đầu tiên trở lại trên 30.000 điểm kể từ ngày 30 tháng 6. Chỉ số biến động S&P 500 (VIX) có lúc chạm mức thấp nhất 14,39, thấp nhất kể từ đầu năm, tâm lý hoảng loạn của thị trường gần như biến mất, thay vào đó là sự lạc quan gần như “không sợ hãi”.

Xét theo cơ cấu ngành, 11 nhóm ngành thuộc S&P 500 ghi nhận 7 nhóm tăng và 4 nhóm giảm. Ngành dịch vụ truyền thông dẫn đầu với mức tăng 1,56%, tiếp đó là bất động sản tăng 1,34%, cho thấy dòng tiền phân bổ vào các nhóm nhạy cảm với lãi suất đã rõ rệt trở lại. Đáng chú ý, ngành vật liệu và năng lượng lần lượt giảm 0,73% và 0,09%, đồng pha với giá dầu quốc tế lao dốc hơn 2% (dầu Brent đóng cửa ở mức 87,07 USD/thùng, WTI ở mức 81,25 USD/thùng). Ngành bán dẫn nhìn chung tăng mạnh, chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 0,46%, trong khi chip nhớ trở thành ngôi sao sáng nhất toàn thị trường — SanDisk tăng vọt hơn 13%, Western Digital tăng gần 10%, SK hynix tăng hơn 8%, Micron Technology tăng 7%, Seagate Technology tăng gần 6%, gần như toàn bộ chuỗi ngành chip nhớ đồng loạt cất cánh. Nhóm quang通信 cũng có diễn biến tích cực, Lumentum tăng hơn 13% và Coherent tăng hơn 8%. Tuy nhiên, mặt trái là cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ tiếp tục chịu áp lực, chỉ số Nasdaq Golden Dragon China giảm hơn 1,8%, JD.com giảm gần 8%, Alibaba giảm hơn 2% và PDD giảm hơn 5%, cho thấy sự phân hóa giữa tài sản Trung Quốc và Mỹ vẫn tiếp diễn.

Ở cấp độ cổ phiếu riêng lẻ, phần lớn “bảy gã khổng lồ công nghệ” đều tăng, trong đó Tesla dẫn đầu với mức tăng gần 3,8%, Meta tăng 2,74%, Apple, Microsoft, Google và Nvidia lần lượt tăng khoảng 1% đến 0,5%, chỉ Amazon giảm nhẹ 0,8%. Reddit có lúc tăng vọt 10% sau phiên do sắp được đưa vào chỉ số S&P 500 để thay thế AvalonBay Communities. TimeWorked tăng gần 18% trong một phiên, The Trade Desk tăng gần 8%, GoDaddy tăng hơn 9%; sự bứt phá của các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ này phản ánh khẩu vị rủi ro đang lan rộng trên toàn thị trường. Applied Materials cũng có diễn biến tích cực sau phiên, với EPS điều chỉnh quý tài chính thứ ba đạt 3,50 USD, vượt kỳ vọng; dự báo kết quả quý tài chính thứ tư cũng cao hơn ước tính thị trường, doanh thu thuần tăng mạnh 25% so với cùng kỳ, qua đó tiếp tục xác nhận sự khởi sắc của mảng thiết bị bán dẫn. Tuy nhiên, Tapestry lao dốc 15% do kỳ vọng tăng trưởng chậm lại trong năm tài chính mới, còn StubHub giảm mạnh 16% vì chi phí tăng vọt bào mòn lợi nhuận, nhắc nhở nhà đầu tư rằng sự phân hóa về nền tảng cơ bản giữa các cổ phiếu vẫn rất gay gắt.

Về mặt kỹ thuật, việc S&P 500 vượt mốc 7.800 điểm không chỉ là cột mốc về mặt con số, mà còn cho thấy phe mua đã thành công vượt qua vùng kháng cự trước đó với sự hỗ trợ của các yếu tố vĩ mô tích cực. Mức đóng cửa 7.798,99 điểm chỉ còn cách 7.800 một bước nhỏ; nếu hôm nay chỉ số có thể đứng vững trên mốc tròn này, dư địa hướng tới 8.000 điểm sẽ được mở ra; vùng hỗ trợ ngắn hạn cần theo dõi là quanh 7.700 điểm (vùng tập trung các đỉnh trước) và 7.600 điểm (vùng đường trung bình 20 ngày đang đi lên). Kháng cự phía trên 53.839 điểm của Dow Jones nằm tại mốc tròn 54.000 điểm, hỗ trợ ở quanh 53.500 điểm. Nasdaq ở mức 26.803 điểm đã tiến sát mốc tâm lý 27.000 điểm; nếu vượt qua, mục tiêu phía trên sẽ hướng thẳng tới 27.500 điểm, còn 26.500 điểm là vùng hỗ trợ ngắn hạn. VIX giảm xuống vùng đáy lịch sử 14,39; một mặt cho thấy thị trường cực kỳ bình lặng, mặt khác cũng hàm chứa cảnh báo rằng “biến động thấp thường là điềm báo trước một bước ngoặt” — nếu dữ liệu vĩ mô xấu đi vượt dự kiến, mức biến động thấp như vậy đồng nghĩa chi phí phòng hộ cực kỳ rẻ và biến động có thể lập tức tăng vọt. Ngoài ra, lợi suất trúng thầu trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm lập đỉnh mới trong 25 năm, tình trạng lãi suất dài hạn cao này tạo áp lực tiềm ẩn lên định giá cổ phiếu tăng trưởng và là mối lo không thể xem nhẹ về mặt kỹ thuật.

Về triển vọng sắp tới, logic của phe mua trong ngắn hạn vẫn rất rõ ràng: PPI tăng 4,7% so với cùng kỳ và đi ngang so với tháng trước, đều thấp hơn dự kiến, trực tiếp kéo xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 từ mức cao xuống còn 34,8% (dữ liệu CME cho thấy xác suất duy trì lãi suất không đổi là 65,2%), giúp các nhóm công nghệ, bất động sản và truyền thông nhạy cảm với lãi suất có cơ hội thở phào. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Cleveland Hammack vẫn kiên định với lập trường diều hâu “nên tăng lãi suất ngay lập tức”, đối lập rõ rệt với phát biểu ôn hòa của Goolsbee rằng “lạm phát có khả năng hạ nhiệt”; sự bất đồng nội bộ Fed cho thấy lộ trình chính sách vẫn còn nhiều biến số. Tiếp theo, cần đặc biệt chú ý đến dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 7 công bố ngày 14 tháng 8 — nếu tiêu dùng vẫn duy trì sức chống chịu, câu chuyện hạ cánh mềm sẽ tiếp tục được củng cố; nếu hạ nhiệt rõ rệt, một làn sóng tâm lý né tránh rủi ro mới có thể xuất hiện. Đồng thời, nếu thông tin Anthropic dự kiến IPO vào tháng 10 với mức định giá 2 nghìn tỷ USD tiếp tục lan rộng, điều này sẽ thúc đẩy nhóm AI nhưng cũng gây áp lực phân tán dòng vốn. Nhìn chung, chứng khoán Mỹ trong ngắn hạn vẫn còn động lực tăng nhờ tác động kép của lạm phát hạ nhiệt và kỳ vọng giảm lãi suất, nhưng lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm ở mức cao, tình hình địa chính trị tại Trung Đông chưa được giải quyết, cùng rủi ro đuôi hàm ẩn khi VIX ở mức cực thấp đều đang nhắc nhở nhà đầu tư: giữa cuộc vui, giữ được sự tỉnh táo là điều vô cùng quan trọng.

‍#股票交易分享挑战 $SNDK $META