#股票交易分享挑战 Cổ phiếu lưu trữ trên chứng khoán Mỹ tăng vọt: SK hynix bứt phá 9%

#股票交易分享挑战 Cổ phiếu lưu trữ trên thị trường chứng khoán Mỹ tăng vọt: SK Hynix bứt phá 9%

Vào ngày 12 tháng 8 theo giờ địa phương, ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều, nhưng nhóm cổ phiếu chủ đề AI đồng loạt tăng vọt, trở thành tâm điểm của toàn thị trường. Dow Jones giảm nhẹ 0,04% xuống 53.770,27 điểm, S&P 500 tăng 0,26% lên 7.748,50 điểm, Nasdaq tăng 0,54% lên 26.588,49 điểm. Các chỉ số không biến động đáng kể, nhưng diễn biến của từng cổ phiếu lại hoàn toàn khác.

Nhóm chip lưu trữ là ngôi sao sáng nhất trong ngày. SK Hynix tăng vọt hơn 9%, SanDisk tăng hơn 5%, Western Digital tăng hơn 3%, Seagate tăng hơn 7%, Micron Technology tăng hơn 4%. Nhóm cổ phiếu thiết bị bán dẫn cũng đồng loạt tăng mạnh, Applied Materials tăng hơn 4%, Lam Research tăng hơn 4%, KLA tăng hơn 3%. Các nhóm truyền thông quang học và đám mây mới cùng tăng, toàn bộ chuỗi công nghiệp năng lực tính toán AI được dòng tiền thắp sáng trở lại.
Chất xúc tác cho đợt tăng của cổ phiếu lưu trữ lần này là nhu cầu năng lực tính toán AI không ngừng nóng lên. Goldman Sachs gần đây công bố báo cáo, thẳng thắn chỉ ra rằng giá bộ nhớ sẽ tiếp tục tăng đến giữa năm 2027, chỉ là đà tăng đang chậm lại. Nhận định này đã giúp thị trường thêm vững tâm — sự tăng trưởng bùng nổ của máy chủ AI đang kéo chip lưu trữ ra khỏi số phận "dư thừa theo chu kỳ", đưa lĩnh vực này vào chu kỳ mới "cung không đủ cầu".
Chuỗi logic phía sau rất rõ ràng: hoạt động huấn luyện và suy luận AI cần khối lượng lớn bộ nhớ băng thông cao (HBM), trong khi công suất HBM bị ba gã khổng lồ SK Hynix, Samsung và Micron nắm giữ chặt chẽ. Ở phía cầu là các đơn đặt hàng điên cuồng từ những nhà sản xuất GPU như NVIDIA, còn phía cung lại bị hạn chế bởi công suất đóng gói tiên tiến, khiến khoảng thiếu hụt cung cầu khó được san bằng trong ngắn hạn. Giá lưu trữ tăng trực tiếp chuyển hóa thành độ nhạy lợi nhuận của các nhà sản xuất này.
Đối với nhà đầu tư cổ phiếu A, đợt tăng của cổ phiếu lưu trữ tại Mỹ lần này có hiệu ứng lan tỏa trực tiếp. Các cổ phiếu khái niệm lưu trữ trên thị trường A (như GigaDevice, Longsys, Montage Technology và các mã khác), cũng như các khâu mô-đun lưu trữ, đóng gói và kiểm thử, từ trước đến nay đều rất nhạy cảm với việc giá lưu trữ ở nước ngoài tăng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng diễn biến của cổ phiếu lưu trữ trên thị trường A không phải lúc nào cũng đồng bộ — khoảng cách công nghệ của bộ nhớ sản xuất trong nước và vị trí trong chu kỳ tồn kho đều sẽ ảnh hưởng đến mức độ và nhịp độ tăng theo.
Một câu hỏi đáng suy ngẫm hơn là: chu kỳ tăng trưởng của lưu trữ AI lần này có thể kéo dài bao xa? Goldman Sachs cho rằng giá tăng sẽ tiếp diễn đến giữa năm 2027, nhưng điều này dựa trên tiền đề chi tiêu vốn cho AI không hạ nhiệt. Nếu các công ty công nghệ lớn xuất hiện bất kỳ tín hiệu giảm tốc nào trong đầu tư AI, định giá cổ phiếu lưu trữ sẽ chịu tác động đầu tiên. Cơn cuồng nhiệt hiện tại đối với cổ phiếu lưu trữ tại Mỹ về bản chất là một canh bạc tập thể vào triển vọng năng lực tính toán AI. $NVDA .