#股票交易分享挑战

Tổng kết phiên chứng khoán Mỹ: Nasdaq và Dow Jones tăng giảm phân hóa, nhóm phần cứng AI đi ngược xu hướng dẫn đầu

I. Tổng quan diễn biến thị trường

Ngày 12 tháng 8 (thứ Ba) theo giờ miền Đông Mỹ, ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ nhìn chung tăng điểm phân hóa, chấm dứt đà đồng loạt giảm trong phiên giao dịch trước (ngày 11 tháng 8). Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm nhẹ 0,04%, đóng cửa tại 53.770,27 điểm, gần như đi ngang; chỉ số S&P 500 tăng 0,26%, đóng cửa tại 7.748,50 điểm; chỉ số Nasdaq Composite tăng mạnh nhất, tăng 0,54%, đóng cửa tại 26.588,49 điểm.

Động lực cốt lõi của thị trường đến từ hai phương diện: thứ nhất, dữ liệu CPI tháng 7 của Mỹ được công bố lúc 20:30 cùng ngày, tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, CPI lõi tăng 2,5%, đều thấp hơn kỳ trước, khiến kỳ vọng thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất vào tháng 9 hạ nhiệt rõ rệt, khẩu vị rủi ro được phục hồi; thứ hai, mức độ khởi sắc của chuỗi cơ sở hạ tầng AI tiếp tục được kiểm chứng, các nhóm phân ngành như chip nhớ và truyền thông quang học đồng loạt bứt phá, trở thành điểm sáng mang tính cơ cấu lớn nhất trong ngày. Tuy nhiên, tình hình Trung Đông vẫn tồn tại bất định, tiến triển đàm phán giữa Iran và Oman về việc lưu thông qua Eo biển Hormuz còn hạn chế, Tehran kiên quyết từ chối đàm phán trực tiếp với Mỹ trước khi nhiều điều kiện được đáp ứng, gây áp lực nhất định lên tâm lý thị trường.

Đáng chú ý, trong ngày 11 tháng 8 (phiên giao dịch trước), ba chỉ số chính từng đồng loạt giảm, Dow Jones giảm 0,34% xuống 53.791,85 điểm, S&P giảm 0,32% xuống 7.728,20 điểm, Nasdaq giảm 0,60% xuống 26.445,45 điểm; nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn nhìn chung suy yếu, Google giảm hơn 3%, Amazon giảm hơn 2%. Đà phục hồi ngày 12 tháng 8 có thể được xem là sự điều chỉnh kỹ thuật sau khi giảm quá mức trong ngày trước, đồng thời được thúc đẩy bởi tác động tích cực từ CPI.

II. Chỉ báo kỹ thuật và đặc điểm các nhóm ngành

Xét về kỹ thuật, sau khi chỉ số Nasdaq phá vỡ vùng hỗ trợ của các đường trung bình động ngắn hạn vào ngày 11 tháng 8, chỉ số này nhanh chóng lấy lại vùng đã mất vào ngày 12 tháng 8 và vượt mốc 26.500 điểm, hệ thống đường trung bình động ngắn hạn có khả năng đi ngang trở lại rồi chuyển sang xu hướng tăng. Chỉ số S&P 500 bật tăng sau khi nhận được hỗ trợ hiệu quả quanh mốc 7.700 điểm, biên độ dao động trong phiên được kiểm soát ở mức khá hẹp, cho thấy áp lực bán trên thị trường không lớn. Chỉ số Dow Jones giằng co quanh mốc 53.700 điểm, mốc tròn 54.000 điểm vẫn là vùng kháng cự mạnh trong ngắn hạn.

Về biến động, mức VIX nhìn chung duy trì ở vùng thấp trong ngày 12 tháng 8, thị trường không xuất hiện biến động mạnh do dữ liệu CPI, phản ánh thị trường đã có sự hấp thụ tương đối đầy đủ đối với dữ liệu lạm phát. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm sau khi CPI được công bố, hỗ trợ định giá cổ phiếu tăng trưởng.

Ở cấp độ nhóm ngành, đặc điểm nổi bật nhất trong ngày là sự bùng nổ toàn diện của chuỗi ngành phần cứng AI. Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng hơn 3% trong một ngày, ghi nhận mức tăng trong ngày lớn nhất gần nửa tháng. Trong đó, nhóm viễn thông chuyên dụng tăng vọt 9,46%, nhóm tập đoàn truyền thông tăng mạnh 7,81%, dẫn đầu toàn thị trường. Nhóm chip nhớ tiếp tục duy trì đà mạnh, SK Hynix, SanDisk, Micron Technology cùng tăng. Nhóm truyền thông quang học cũng có màn thể hiện nổi bật, Lumentum tăng mạnh hơn 13%, Coherent tăng hơn 7%, Marvell Technology tăng hơn 5%. Sau đợt điều chỉnh nhanh trong tháng 7, mức độ tập trung vị thế ở nhóm viễn thông đã được giải tỏa đáng kể, cho thấy xu hướng phục hồi rõ rệt kể từ tháng 8.

Ngược lại, các cổ phiếu blue-chip truyền thống có vốn hóa lớn diễn biến ảm đạm, một số cổ phiếu công nghệ có tỷ trọng lớn vẫn chịu áp lực.

III. Diễn biến tăng giảm của các cổ phiếu nổi bật

Về các cổ phiếu tăng mạnh, CoreWeave, doanh nghiệp dẫn đầu cơ sở hạ tầng AI, trở thành điểm sáng lớn nhất trong ngày. Công ty công bố doanh thu quý II đạt 2,58 tỷ USD, tăng mạnh 112% so với cùng kỳ năm trước, vượt mức 2,56 tỷ USD mà thị trường kỳ vọng; đồng thời nâng dự báo doanh thu cả năm lên 12,4 tỷ đến 13,2 tỷ USD, khiến giá cổ phiếu tăng vọt hơn 17% trong giao dịch sau giờ. Super Micro Computer công bố lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý tài chính IV đạt 1,70 USD, cao hơn mức 1,59 USD mà thị trường kỳ vọng, đồng thời đưa ra dự báo doanh thu quý tài chính I mạnh mẽ ở mức 14,5 tỷ đến 15,5 tỷ USD, vượt xa mức ước tính 12 tỷ USD của các nhà phân tích; cổ phiếu tăng hơn 10% trong giao dịch sau giờ và tiếp tục tăng gần 9% trước giờ mở cửa. Trong nhóm chip nhớ, SK Hynix tăng hơn 8%, SanDisk tăng hơn 8%, Micron Technology tăng hơn 6%, ASML tăng hơn 3%. Trong lĩnh vực truyền thông quang học, Lumentum tăng hơn 13%, Coherent tăng hơn 7%. Ngoài ra, một số cổ phiếu tài chính cũng hoạt động tích cực, KKR đóng cửa tăng 6,9%, APOLLO tăng 6,3%.

Về phía giảm, mặc dù thị trường chung phục hồi, một số cổ phiếu công nghệ có tỷ trọng lớn vẫn đang trong quá trình điều chỉnh. Google-A và Google-C đều giảm hơn 3%, Amazon giảm hơn 2%, Apple giảm hơn 1%, Tesla giảm nhẹ. Các cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ nhìn chung suy yếu, Tencent Music giảm hơn 11%, JD.com và NIO giảm hơn 4%, Alibaba và Baidu giảm hơn 3%. Ngoài ra, AppLovin giảm gần 6%, Datadog giảm hơn 5%, Honeywell giảm hơn 5%, cho thấy sự phân hóa nội bộ thị trường vẫn rất rõ rệt.

IV. Các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng

Đối với chỉ số Nasdaq Composite, vùng hỗ trợ ngắn hạn nằm quanh 26.200 điểm, tương ứng khu vực đáy ngày 11 tháng 8 và nền tích lũy trước đó; nếu tiếp tục giảm, cần chú ý mốc tròn 26.000 điểm. Vùng kháng cự phía trên nằm quanh 26.800 điểm, là biên trên của vùng dao động trước đó; sau khi vượt qua, chỉ số sẽ hướng đến mốc tâm lý 27.000 điểm.

Đối với chỉ số S&P 500, 7.700 điểm là vùng hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn đã được kiểm chứng nhiều lần, nếu phá vỡ có thể kiểm tra lại mốc 7.650 điểm; phía trên, 7.800 điểm là vùng kháng cự quan trọng gần mức cao nhất lịch sử, độ khó để vượt qua trong ngắn hạn khá lớn.

Đối với chỉ số Dow Jones, 53.500 điểm là vùng hỗ trợ quan trọng gần đây, mốc tròn 54.000 điểm tạo thành kháng cự rõ rệt, cần có thanh khoản tăng mới có thể vượt qua hiệu quả.

Đối với chỉ số bán dẫn Philadelphia, 4.200 điểm là vùng hỗ trợ ngắn hạn, 4.400 điểm là vùng kháng cự gần đỉnh trước đó; việc nhóm ngành này có thể tiếp tục bứt phá hay không phụ thuộc vào sự kiểm chứng thêm từ dữ liệu chi tiêu vốn cho AI.

Ở cấp độ cổ phiếu, CoreWeave sẽ đối mặt với áp lực chốt lời trong ngắn hạn sau khi tăng mạnh trong giao dịch sau giờ; Nvidia sau chuỗi điều chỉnh liên tiếp có vùng hỗ trợ quan trọng tương ứng với nền tích lũy trước đó, còn vùng kháng cự nằm tại khu vực đỉnh lịch sử trước đây; trong bối cảnh mức độ khởi sắc của nhóm chip nhớ phục hồi, dư địa tăng phía trên của SK Hynix phụ thuộc vào tiến độ triển khai thực tế của việc mở rộng công suất HBM.

V. Triển vọng thị trường và cảnh báo rủi ro

Về các yếu tố tích cực: dữ liệu CPI tháng 7 thấp hơn dự kiến, tạo thêm dư địa cho Fed chuyển hướng chính sách; kỳ vọng thị trường về việc giảm lãi suất vào tháng 9 hoặc ít nhất là giữ nguyên lãi suất tăng lên, có lợi cho sự phục hồi định giá cổ phiếu tăng trưởng. Chi tiêu vốn trong chuỗi ngành AI vẫn duy trì mức khởi sắc cao; doanh thu của CoreWeave tăng gấp đôi và dự báo của Super Micro Computer vượt xa kỳ vọng, đều kiểm chứng tính bền vững của nhu cầu cơ sở hạ tầng AI. Sau đợt điều chỉnh trong tháng 7, mức độ tập trung vị thế ở các nhóm bán dẫn và truyền thông quang học đã được giải tỏa đáng kể, xu hướng phục hồi kể từ tháng 8 trở nên rõ ràng, các nhóm này vẫn có khả năng trở thành trục chính của thị trường trong thời gian tới.

Về các yếu tố rủi ro: tình hình địa chính trị Mỹ-Iran vẫn là bất định lớn nhất, tiến triển đàm phán về việc lưu thông qua Eo biển Hormuz nếu diễn biến thất thường có thể đẩy giá dầu lên cao và kìm hãm khẩu vị rủi ro của thị trường. Nếu các dữ liệu tiếp theo như PPI tháng 7 và doanh số bán lẻ của Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến, kỳ vọng tăng lãi suất có thể lại được thổi bùng. Ngoài ra, thị trường hiện đang vận hành ở vùng cao, một số nhóm ngành nổi bật đã tăng mạnh trong ngắn hạn, tồn tại nhu cầu điều chỉnh kỹ thuật; việc các cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ tiếp tục suy yếu cũng phản ánh thái độ thận trọng của dòng vốn nước ngoài đối với tài sản Trung Quốc, có thể tác động đến toàn thị trường thông qua sự lan truyền tâm lý.$SNDK $SKHYV