Bernstein: Năng lực tính toán AI tiếp tục mở rộng, định giá thiết bị bán dẫn có dư địa tăng

robot
Đang tạo bản tóm tắt

深潮 TechFlow 消息, theo hướng nghiên cứu của Deepchao, Bernstein ngày 20/7/2026 công bố báo cáo ngành thiết bị bán dẫn, ước tính việc mở rộng AI cho trung tâm dữ liệu sẽ kéo mạnh nhu cầu thiết bị.

Các tổ chức ước tính, mỗi khi tăng thêm 1GW năng lực tính toán quy đổi theo năm sẽ tương ứng 8 tỷ USD đầu tư thiết bị. Nếu mức tăng năng lực tính toán bình quân năm là 50GW, từ 2027 đến 2029, tổng chi tiêu thiết bị sản xuất wafer trên toàn cầu sẽ vượt 7000 tỷ USD, quy mô hàng năm tương đương gần 3000 tỷ USD.

Hiện thị trường dự phóng nhu cầu ngành hàng năm chỉ vào khoảng 1200 đến 1500 tỷ USD. Nếu việc xây dựng năng lực tính toán tiếp tục duy trì tốc độ cao, lợi nhuận của các doanh nghiệp dẫn đầu ngành thiết bị sẽ vượt xa dự phóng của thị trường. Theo kịch bản 50GW, hệ số P/E của Applied Materials, Lam Research và KLA trong năm 2028 sẽ giảm về khoảng 15 đến 18 lần.

Về phía danh mục, các tổ chức đầu mối đánh giá cao Applied Materials nhất, đưa ra khuyến nghị các công ty như Lam Research, KLA, ASML và tổng cộng sáu doanh nghiệp có khả năng vượt trội so với toàn thị trường; Screen duy trì mức hiệu suất theo thị trường.

AMAT7,42%
ASML3,55%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim