JPMorgan: Ngành bán dẫn đã gần mức quá bán, đề xuất chia nhỏ kế hoạch mua vào trong mùa hè

robot
Đang tạo bản tóm tắt

深潮 TechFlow 消息, 7 月 21 日, 据潮向研究, 摩根大通 7 月 20 日股票策略报告指出, trong几周 AI 相关股票遭遇猛烈抛售, 韩国股市从高点下跌25%, 费城半导体指数下跌20%, 三星、美光等个股跌幅在20%到50%之间。报告认为这轮下跌的核心驱动力是技术面和仓位出清, 基本面没有恶化。半导体相对价格与相对盈利走势之间缺口持续扩大, 但 DRAM 和 NAND 供需紧平衡将延续至2028年, DRAM 现货价格仍处高位, 美光也上调业绩指引, 判断供需紧张至少延续至2027年。费城半导体指数 RSI 已接近超卖区间, 年内累积的动量涨幅基本回吐。

摩根大通判断, 一旦超卖信号确认, 反弹窗口将随之打开, 建议投资者夏季分批布局半导体。二季度财报超预期比例达97%, 标普500 超预期公司财报当日平均跑赢大盘1,7个百分点。配置上, 摩根大通将股票配置从60%上调至65%, 欧元区配比从8,7%提升至11%, 行业层面超配半导体、矿业、资本品、汽车、保险和银行, 低配软件、商业服务、传媒等“AI蚕食组”。地缘冲突方面, 报告认为3月末以来的“逢跌买入”策略依然有效。

JPM1,61%
SPYX0,88%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim