IREN ký hợp đồng AI trị giá 2,8 tỷ USD khi nhu cầu đẩy mục tiêu lên trên 4 tỷ USD

IREN đã nâng mục tiêu doanh thu hằng năm hóa (annualized) của mảng AI Cloud vào cuối năm lên hơn 4 tỷ USD sau khi ký các hợp đồng đa năm mới với các nhà phát triển AI lớn.

Các ý chính

• IREN nâng mục tiêu AI Cloud cuối năm lên trên 4 tỷ USD, với 85% đã được đảm bảo bằng hợp đồng.
• Các thỏa thuận với Microsoft và NVIDIA cho thấy nhu cầu điện toán AI đang vượt cung vào năm 2027.
• IREN dự kiến triển khai 480MW vào năm 2026 và 1,2GW vào năm 2027, được hậu thuẫn bởi 7,6 tỷ USD tiền mặt.

Microsoft và NVIDIA giúp IREN chốt 85% mục tiêu doanh thu AI mới $4B

IREN đã nâng mục tiêu doanh thu hằng năm hóa (annualized run-rate) cho AI Cloud vào cuối năm lên hơn 4 tỷ USD, tăng từ 3,7 tỷ USD, khi nhu cầu về năng lực điện toán tiếp tục vượt cung.

Công ty niêm yết trên Nasdaq cho biết khoảng 85% mục tiêu mới hiện đã được bao phủ bởi các thỏa thuận đã ký. Các hợp đồng dịch vụ cloud đa năm gần đây có tổng giá trị 2,8 tỷ USD.

Danh sách khách hàng của IREN hiện bao gồm Microsoft, NVIDIA, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI và Hume AI. Công ty cũng bổ sung thêm một nhà phát triển AI lớn khác, nhưng không nêu tên. Các hợp đồng bao gồm cả hạ tầng bare-metal và các dịch vụ cloud được quản lý.

Nhu cầu AI kéo dài đến năm 2027

IREN cho biết họ đang chọn lọc trong việc phân bổ năng lực trước khi hạ tầng mới đi vào hoạt động. Công ty đang tìm kiếm sự kết hợp khách hàng giữa các hyperscaler, doanh nghiệp, nhà phát triển AI và các phòng thí nghiệm nghiên cứu tiên tiến.

Nhu cầu vẫn cao hơn so với năng lực hiện có và kế hoạch của IREN. Công ty cho biết hiện đã đang trao đổi với khách hàng về hạ tầng dự kiến sẵn sàng trong suốt năm 2026 và 2027.

Trong năm qua, IREN đã mở rộng từ khoảng 3 megawatt năng lực AI Cloud tự xây dựng. Hiện công ty kỳ vọng sẽ cung cấp 480 MW trong năm 2026 và nhắm tới 1,2 gigawatt vào năm 2027.

Đồng sáng lập kiêm đồng CEO Daniel Roberts cho biết nền tảng đang mở rộng nhanh khi IREN mở rộng cơ sở khách hàng. Ông bình luận:

Chúng tôi tự hào được hỗ trợ các công ty hàng đầu đang xây dựng ứng dụng tiên phong trên thiết kế, physical AI và robotics, truyền thông dạng tạo, AI search và phát triển mô hình.

Các khoản trả trước làm giảm nhu cầu vốn

IREN cũng cho biết giá cả trong các hợp đồng mới tiếp tục cải thiện. Một số khách hàng đã đồng ý thực hiện các khoản thanh toán trả trước tương đương khoảng 45% chi phí vốn của các bộ xử lý đồ họa (GPU) gắn với các triển khai của họ.

Các khoản thanh toán này giúp giảm lượng vốn mà IREN cần cung cấp trước khi các dịch vụ bắt đầu tạo ra doanh thu.

Xét trên toàn danh mục, thời hạn trung bình có trọng số trong các hợp đồng khách hàng của công ty vào khoảng 4 năm. Điều này mang lại cho IREN khả năng dự báo doanh thu tốt hơn khi công ty mở rộng mạng lưới trung tâm dữ liệu. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026, công ty nắm giữ khoảng 7,6 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền.