Cảnh báo biến động của Bitcoin được kích hoạt: BVIV tiến sát vùng hỗ trợ quan trọng, có thể đón “cơn bão rung lắc” trên thị trường

Tin tức ME News, ngày 20 tháng 7 (UTC+8): các nhà phân tích thị trường nhắc nhở rằng các nhà giao dịch trong thời gian gần đây cần đặc biệt theo dõi “cơn bão biến động” tiềm ẩn của Bitcoin (Volmageddon), tức kịch bản mà biến động tăng vọt nhanh; các sự kiện kiểu này thường đi kèm với việc giá giảm. Cảnh báo này chủ yếu dựa trên diễn biến của chỉ số biến động ngụ ý 30 ngày của Bitcoin (BVIV). BVIV thường được xem như “chỉ số sợ hãi” của thị trường crypto (VIX), và biến động của nó chịu ảnh hưởng bởi nhu cầu đối với các hợp đồng quyền chọn.

Quyền chọn là công cụ phái sinh nhà đầu tư dùng để phòng hộ rủi ro trước tình trạng biến động mạnh của thị trường. Nhu cầu càng cao, biến động ngụ ý thường càng cao và ngược lại. Hiện tại, BVIV đang dao động trong khoảng 34%-38%. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khu vực này trong quá khứ nhiều lần trở thành vị trí then chốt trước các đợt bùng nổ biến động, sau đó thường đi kèm việc giá Bitcoin điều chỉnh giảm. Chẳng hạn, vào cuối tháng 5 năm nay, BVIV đã rơi vào vùng tương tự; sau đó, giá Bitcoin trong chưa đầy một tuần đã giảm từ 74.000 USD xuống dưới 60.000 USD, đồng thời BVIV cũng tăng rõ rệt. Các diễn biến tương tự cũng từng xảy ra trước đợt sụp đổ của thị trường đầu tháng 2 năm nay, cũng như giai đoạn điều chỉnh sau khi Bitcoin lập đỉnh lịch sử vào tháng 10 năm ngoái.

Dù các diễn biến lịch sử không thể đảm bảo sẽ lặp lại trong tương lai, thị trường nhìn chung cho rằng biến động có xu hướng quay về giá trị trung bình. Thông thường, sau giai đoạn biến động thấp dễ xuất hiện tình trạng khuếch đại biến động, còn giai đoạn biến động cao có thể dần quay về ổn định hơn. BVIV vẫn thấp hơn các đường trung bình động đơn giản 30 ngày và 200 ngày, cho thấy chi phí biến động của thị trường hiện ở mức tương đối thấp và đang tiến sát vùng hỗ trợ lịch sử. Điều này có thể báo hiệu rằng biến động sẽ sớm quay trở lại, và thị trường có thể bước vào một vòng dao động mới.

Tính đến hiện tại, giá Bitcoin vẫn duy trì trên 64.000 USD và kể từ thứ Tư tuần trước đến nay đi ngang để tích lũy. Mặc dù một số nhà phân tích cho rằng các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận dòng tiền ròng chảy vào liên tiếp trong hai tuần, nhưng so với giai đoạn trước đó có hàng tỷ USD rút ra trong suốt tám tuần liên tiếp, quy mô dòng vào hiện vẫn tương đối hạn chế. Các chỉ báo biến động của thị trường truyền thống hiện đang phát đi những tín hiệu khác nhau. KOSPI VIX của Hàn Quốc hiện vượt 70%, lập mức cao nhất kể từ những năm 1990; trong khi đó, chỉ số sợ hãi VIX của thị trường chứng khoán Mỹ hôm thứ Sáu tuần trước tăng hơn 12%, lên khoảng 18%, và duy trì quanh mức này. Tuy nhiên, các mức biến động này đã kéo dài nhiều tháng, cho thấy thị trường chứng khoán vẫn chưa xuất hiện tâm lý hoảng sợ rõ rệt. (Nguồn: ODAILY)