Tượng đài gia thật sự đã “hàn cứng” ba chữ “Mỹ tích điện” rồi. Tại cuộc họp pháp thuyết ngày 16/7, Chủ tịch Wei Zhejia công bố bang Arizona sẽ tiếp tục rót thêm 100 tỷ USD để xây 4 nhà máy wafer + đóng gói tiên tiến, cộng với cam kết 165 tỷ USD trước đó, tổng vốn đầu tư của TSM vào Mỹ lập tức vọt lên 265 tỷ USD. CFO Huang Renxiao theo “phiên bản” mới còn mạnh hơn: tổng chi đầu tư vốn trong cả năm được nâng từ 52–56 tỷ USD lên 60–64 tỷ USD; quy trình 2nm, bước đầu tạo doanh thu từ Q2, và Q3 sẽ tiếp nối làm động cơ tăng trưởng.

Logic thúc đẩy rất thẳng—đơn hàng chip AI bị nhồi đầy, các khách hàng lớn của Mỹ như Apple, AMD, NVDA cần quy trình 2nm trở xuống, phía Trump cũng muốn “sản xuất chip AI mạnh nhất cho nước Mỹ” làm câu chuyện chính trị, nên TSM dứt khoát đẩy công suất sang Arizona. Chuỗi lợi ích trước tiên là TSM mỹ ADR; mảng thiết bị như ASML và phía vật liệu như AMAT cũng sẽ được hưởng lợi theo.

Ở mảng tiền mã hóa, các token theo câu chuyện điện toán AI như RNDR (Render) cũng thường được đem ra để liên kết giao dịch với chu kỳ công suất của TSM—wafer đủ thì GPU mới có chỗ để đào, câu chuyện mới chạy được.

Netizen trên đảo giờ đang lướt “đặt lịch nộp tiền bảo kê” “Mỹ tích điện bị xác thực”, nhưng đứng ở góc nhìn cổ đông thì 265 tỷ USD đổ vào đổi lại là đơn chốt khóa của NVDA trong vài năm; thương vụ này TSM tính toán được. #夏日创作营