💵 Suy thoái là sự suy giảm hoạt động kinh tế trên diện rộng và kéo dài. Điều này thể hiện qua GDP, việc làm, sản lượng công nghiệp, chi tiêu tiêu dùng và đầu tư.

📝 Về mặt lịch sử, Mỹ đã trải qua 12 lần suy thoái kể từ Thế chiến II. Trung bình, thời lượng khoảng 10–11 tháng. Suy thoái dài nhất là cuộc Đại suy thoái 2007–2009 (18 tháng), trong khi suy thoái ngắn nhất là cú sụp do COVID năm 2020 (2 tháng, nhưng lại lập kỷ lục về mức độ sâu).

⚡️ Các dấu hiệu chính cần lưu ý:

🟠 GDP co lại trong nhiều quý.
🟠 Thất nghiệp tăng lên, thường đi kèm độ trễ.
🟠 Chi tiêu tiêu dùng, chiếm ~70% GDP của Mỹ, giảm.
🟠 Thị trường tín dụng thắt chặt, đầu tư kinh doanh đi xuống.

🕯 Đối với các trader, suy thoái làm thay đổi toàn bộ thị trường. Cổ phiếu theo chu kỳ bị chững lại, trong khi cổ phiếu phòng thủ thường trụ vững tốt hơn. Tài sản an toàn như USD, vàng và trái phiếu chính phủ Mỹ thu hút dòng tiền, còn dầu và kim loại công nghiệp thường chịu áp lực. Biến động tăng trên tất cả các nhóm tài sản.

💡 Điều quan trọng! Thị trường thường phản ánh kỳ vọng về suy thoái. Thị trường hay giảm trước khi nền kinh tế chính thức được công nhận là suy thoái và phục hồi trước khi dữ liệu cải thiện. Vì vậy, theo dõi các tín hiệu sớm như đường cong lợi suất, PMI hoặc chênh lệch tín dụng là vô cùng quan trọng.
#SummerCreationCamp