Tối qua tôi để ý một địa chỉ, nhãn ghi là “khách lẻ rủi ro thấp”. Nhưng khi lần theo dòng tiền thì thấy thằng này qua lại trong 3 L1 mới, toàn bộ đều được rút ngay sau khi vừa nhận xong phần thưởng khởi phát—đúng kiểu “đào-rút-bán” lão luyện. Cái gọi là hồ sơ theo dõi địa chỉ ấy ấy mà, nói thẳng thì chỉ để tham khảo thôi; các nhóm được thuật toán gom cụm phân ra đôi khi cũng khá dễ đánh lừa. Ví dụ, một đống địa chỉ nhỏ nhặt tụ lại, hệ thống gắn nhãn “người tham gia cộng đồng”, nhưng thực tế lại là bể nuôi tài khoản cho studio “cào quét”. Dù sao, giờ tôi thấy nhãn là phải tự chạy lại dấu vết on-chain, nhất là thời gian gần đây khi các L2 mới kéo TVL rầm rộ—người dùng cũ ai cũng than “đào-rút-bán”. Hình ảnh (analytics) có đẹp mấy cũng không lừa được dòng tiền. Thôi tạm dừng ở đây, tôi phải đi lật lại các tương tác giai đoạn đầu của địa chỉ đó xem có phải “mõm” cũ không.