#USEndsLatestStrikesOnIran

Cuộc xung đột giữa Hoa Kỳ và Iran đã bước sang một giai đoạn nghiêm trọng khác sau đợt không kích mới nhất của Mỹ, kéo dài nhiều ngày các hoạt động quân sự cường độ cao nhắm vào cơ sở hạ tầng quân sự của Iran. Chiến dịch tập trung làm suy giảm khả năng của Iran trong việc đe dọa vận tải thương mại qua eo biển Hormuz, một trong những hành lang năng lượng có ý nghĩa chiến lược hàng đầu trên thế giới. Các báo cáo gần đây cho thấy các cuộc tấn công đã tiếp diễn sau đêm thứ sáu, cho thấy cuộc đối đầu vẫn đang diễn ra thay vì đã được giải quyết.

Eo biển Hormuz chiếm khoảng 1/5 lượng vận chuyển dầu toàn cầu, khiến mọi đợt leo thang quân sự đều lập tức liên quan đến thị trường tài chính. Bất kỳ sự gián đoạn nào đối với hoạt động của tàu chở dầu sẽ làm siết chặt nguồn cung năng lượng toàn cầu, tăng chi phí vận chuyển và đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao trên toàn thế giới. Đây là lý do khiến giá dầu phản ứng mạnh hơn nhiều so với hầu hết các nhóm tài sản khác trong các diễn biến gần đây.

Triển vọng thị trường dầu

Dầu Brent đã tăng vọt khi nhà giao dịch định giá rủi ro địa chính trị cao hơn và khả năng xảy ra gián đoạn nguồn cung.

Kịch bản tăng giá (Bullish) cho dầu

Việc leo thang quân sự tiếp diễn và việc vận chuyển bị hạn chế có thể đẩy Brent lên khoảng 95–110 USD.

Nếu xảy ra gián đoạn kéo dài tại Hormuz, giá có thể tăng đáng kể nếu nguồn cung toàn cầu thắt chặt hơn nữa.

Giá năng lượng cao hơn sẽ có khả năng làm tăng lạm phát trên toàn cầu và gây khó khăn cho chính sách của ngân hàng trung ương.

Kịch bản giảm giá (Bearish) cho dầu

Nếu đàm phán ngoại giao nối lại và việc vận chuyển trở lại bình thường, phần lớn “phí bảo hiểm” địa chính trị hiện tại có thể giảm bớt, cho phép giá dầu lùi về các mức ổn định hơn.

Tác động lên thị trường tiền mã hóa

Thị trường crypto tiếp tục vận hành giống như các tài sản rủi ro trong giai đoạn căng thẳng địa chính trị.

Bitcoin và Ethereum ban đầu suy yếu khi nhà đầu tư giảm mức tiếp xúc với các tài sản rủi ro cao hơn, trong khi dòng vốn xoay sang tiền mặt và đồng đô la Mỹ. Mặc dù tài sản kỹ thuật số thường được mô tả là lựa chọn thay thế dài hạn cho tài chính truyền thống, các cú sốc địa chính trị ngắn hạn thường kích hoạt việc bán tháo trên diện rộng.

Các mốc quan trọng vẫn cần theo dõi:

Bitcoin

Hỗ trợ: 62.000 USD

Hỗ trợ quan trọng: 60.000 USD

Kháng cự: 65.500 USD

Mục tiêu bứt phá: 70.000 USD

Ethereum

Hỗ trợ: 1.800 USD

Hỗ trợ then chốt: 1.700 USD

Kháng cự: 2.000 USD

Mục tiêu trung hạn: 2.500 USD

Nếu căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, tiền mã hóa có thể phục hồi nhanh khi nhà đầu tư chuyển trọng tâm trở lại các yếu tố vĩ mô như lạm phát và chính sách tiền tệ.

Vàng và các “nơi trú ẩn” an toàn

Một diễn biến đáng chú ý là vàng không nhận được lợi ích nhiều như kỳ vọng của nhiều nhà đầu tư.

Giá dầu tăng sẽ đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, kéo lợi suất Trái phiếu Kho bạc và đồng đô la Mỹ tăng theo. Lợi suất thực tăng khiến các tài sản không tạo lợi suất như vàng kém hấp dẫn hơn, giải thích vì sao vàng gặp khó khăn dù bất ổn địa chính trị đã gia tăng.

Nhà đầu tư nên theo dõi gì

Một số diễn biến nhiều khả năng sẽ quyết định hướng đi của thị trường trong vài tuần tới:

Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy đàm phán ngoại giao được nối lại.

Hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz.

Biến động giá dầu.

Nhận xét của Cục Dự trữ Liên bang về lạm phát.

Dòng tiền tổ chức vào các ETF Bitcoin và Ethereum.

Quan điểm của tôi

Thị trường hiện đang cân bằng giữa hai lực lượng đối lập.

Một mặt, căng thẳng địa chính trị đang làm gia tăng biến động và hỗ trợ cho giá dầu cao hơn.

Mặt khác, dữ liệu lạm phát gần đây nhìn chung thấp hơn kỳ vọng, điều này có thể trở thành yếu tố tích cực cho các tài sản rủi ro nếu xung đột được ổn định.

Chừng nào các hoạt động quân sự còn tiếp diễn và bất định quanh eo biển Hormuz vẫn ở mức cao, nhà đầu tư nên kỳ vọng biến động tiếp diễn trên cả năng lượng, cổ phiếu và tiền mã hóa. Tuy nhiên, lịch sử cũng cho thấy thị trường có thể phục hồi nhanh khi xuất hiện các dấu hiệu đáng tin cậy về việc hạ nhiệt.

Thay vì cố gắng dự đoán mọi tiêu đề, thường hiệu quả hơn khi theo dõi liệu rủi ro địa chính trị đang mở rộng hay thu hẹp, vì đó nhiều khả năng vẫn là động lực chi phối chính cho thị trường toàn cầu trong ngắn hạn.

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Phân tích này phản ánh quan điểm cá nhân của tôi về thị trường và chỉ được cung cấp cho mục đích giáo dục. Đây không phải là lời khuyên tài chính. Luôn tự nghiên cứu và cân nhắc mức độ chịu rủi ro của bạn trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

#SummerCreationCamp
#USEndsLatestStrikesOnIran