#SummerCreationCamp

Bitcoin tụt xuống dưới $63K khi tâm lý “né rủi ro” toàn cầu gây sức ép lên thị trường crypto

Thị trường tiền mã hóa khép lại tuần trong trạng thái yếu hơn, khi nhà đầu tư chuyển hướng khỏi các tài sản rủi ro trước đợt bán tháo trên diện rộng ở cổ phiếu công nghệ toàn cầu và căng thẳng địa chính trị ngày càng gia tăng. Bitcoin đã có thời điểm rơi xuống dưới mốc 63.000 USD, trong khi Ethereum và hầu hết các altcoin lớn khác cũng giao dịch thấp hơn.

Bitcoin giảm khoảng 1,2% trong 24 giờ qua, phục hồi nhẹ sau khi trượt xuống dưới 63.000 USD. Ethereum cũng mất khoảng 1,7%, góp phần kéo thị trường đi xuống rộng hơn, khiến tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa giảm xuống khoảng 2,16 nghìn tỷ USD.

Sự suy yếu không chỉ giới hạn ở tài sản số. Các thị trường cổ phiếu toàn cầu cũng chịu áp lực, với Nasdaq 100 futures giảm gần 2% và S&P 500 futures ghi nhận mức lỗ khoảng 1%. Tại châu Á, Nikkei 225 của Nhật Bản giảm khoảng 4%, phản ánh lo ngại ngày càng tăng về nhóm cổ phiếu công nghệ và triển vọng kinh tế rộng hơn.

Tâm lý thị trường chịu tác động bởi hai yếu tố lớn. Thứ nhất, việc tiếp tục chốt lời ở các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) và chất bán dẫn đã lan sang nhiều thị trường trên toàn cầu, làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro cao đối với nhà đầu tư. Thứ hai, các căng thẳng mới tại Trung Đông, đặc biệt liên quan đến Hoa Kỳ và Iran, đã làm tăng bất định và tạo thêm sức ép lên các thị trường tài chính.

Khi nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn hơn, Chỉ số USD (DXY) mạnh lên trong khi vàng quay trở lại trên mốc 4.000 USD, phản ánh bối cảnh “né rủi ro” điển hình khi dòng vốn rời khỏi các khoản đầu tư biến động hơn.

Dù thị trường suy yếu, một chỉ báo kỹ thuật cho thấy áp lực bán có thể đang tiến gần đến trạng thái cạn kiệt. RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) trung bình trên nhiều loại tiền mã hóa đã giảm xuống quanh 42, tiến gần hơn đến vùng quá bán. Về mặt lịch sử, các mức RSI tương tự trước đây từng đi kèm với các đợt hồi phục ngắn hạn, dù chỉ báo kỹ thuật đơn lẻ không đảm bảo khả năng đảo chiều giá.

Thị trường phái sinh cũng cung cấp góc nhìn về tâm lý nhà đầu tư hiện tại. Tỷ lệ long-short trong hợp đồng tương lai crypto đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một tháng, cho thấy các nhà giao dịch theo hướng giảm giá đang chiếm ưu thế trong hoạt động thị trường.

Tuy nhiên, vẫn ít dấu hiệu của việc bán tháo hoảng loạn. Tổng khối lượng giao dịch nhìn chung giảm nhẹ, trong khi open interest (lãi suất mở) trên các hợp đồng tương lai Bitcoin, Ethereum, XRP và Solana vẫn tương đối ổn định. Điều này cho thấy đợt giảm giá gần đây diễn ra theo trật tự, khi nhà giao dịch giảm vị thế thay vì mở mới các lệnh short một cách ồ ạt.

Một ngoại lệ là HYPE, nơi open interest tăng lên đồng thời với việc giá giảm mạnh. Tổ hợp này thường cho thấy các vị thế giảm giá mới đang bước vào thị trường, củng cố đà giảm đối với token.

Trong khi đó, thị trường quyền chọn lại cho thấy triển vọng cân bằng hơn. Dù các quyền chọn put phòng vệ ngày càng phổ biến khi nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro cho đợt giảm giá tiếp diễn, nhiều nhà đầu tư vẫn tiếp tục đặt cược theo hướng tăng bằng các lệnh call trên Bitcoin và Ethereum cho phần còn lại của tháng này. Điều này cho thấy dù thận trọng ngắn hạn vẫn ở mức cao, một số thành viên thị trường vẫn kỳ vọng đà phục hồi nếu điều kiện kinh tế vĩ mô được cải thiện.

Trong nhóm các lĩnh vực cụ thể, các dự án tiền mã hóa tập trung vào quyền riêng tư như Zcash (ZEC) và Dash (DASH) vẫn ghi nhận mức tăng bất chấp đà giảm của thị trường chung. Các token liên quan đến AI bao gồm FET và TAO cũng cho thấy độ vững, ghi nhận mức tăng khiêm tốn ngay cả khi nhóm cổ phiếu công nghệ chịu áp lực bán mạnh.

Mặc dù mức giảm hôm nay phản ánh khẩu vị rủi ro suy yếu trên các thị trường tài chính toàn cầu, việc không có bán tháo hoảng loạn trên diện rộng và sự quan tâm tiếp diễn đối với các quyền chọn lạc quan dài hạn cho thấy nhà đầu tư vẫn thận trọng nhưng lạc quan. Các bên tham gia thị trường sẽ tiếp tục theo dõi diễn biến địa chính trị, dữ liệu lạm phát và chính sách của ngân hàng trung ương để tìm manh mối cho bước đi lớn tiếp theo của thị trường crypto.

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và đào tạo, không nên được xem là lời khuyên tài chính hay đầu tư. Thị trường tiền mã hóa có mức độ biến động rất cao và giá có thể thay đổi nhanh chóng. Luôn tự tiến hành nghiên cứu của riêng bạn (DYOR) và tham khảo cố vấn tài chính đủ năng lực trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.