Serenity: Cổ phiếu AI lao dốc khiến danh mục đầu tư giảm 49% trong 1 tháng, đau ngắn hạn nhưng logic dài hạn của chuỗi ngành vẫn không đổi

PANews ngày 18 tháng 7 đưa tin, “White Hair Crypto God” Serenity công khai công bố rằng danh mục đầu tư của ông đã có biến động mạnh trong thời gian gần đây; trong tháng này, mức sụt giảm lớn nhất đạt 49,4%. Dù chịu áp lực trong ngắn hạn, ông vẫn cho biết sẽ không thay đổi quan điểm đối với xu hướng dài hạn của hạ tầng AI. Serenity cho biết danh mục của mình chủ yếu đặt cược vào các khâu “nút thắt” trong chuỗi ngành AI, bao gồm: chip lưu trữ (Memory), công nghệ quang tử (Photonics), robot hình người (Robotics), chuỗi công nghiệp bán dẫn thượng nguồn. Các lĩnh vực này thường có độ đàn hồi tăng trưởng cao hơn, đồng thời cũng đồng nghĩa khi mức độ chấp nhận rủi ro trên thị trường giảm sẽ xuất hiện biến động mạnh hơn; sau đợt điều chỉnh này, ông đã chủ động giảm đòn bẩy để kiểm soát rủi ro danh mục.

Gần đây, sau khi các tài sản liên quan đến AI giảm mạnh, thị trường xuất hiện nhiều ý kiến nghi ngờ. Một số nhà đầu tư cho rằng: AI đang hình thành bong bóng, chip lưu trữ và diễn biến AI trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc đang quá nóng, định giá công nghệ quang tử quá cao, triển vọng thương mại hóa robot hình người còn hạn chế, và nhà cung cấp dịch vụ AI cloud mới (Neocloud) cuối cùng có thể bị các hãng cloud siêu quy mô như Meta thay thế.

Trước các quan điểm đó, Serenity cho rằng chúng bỏ qua những thay đổi mang tính cấu trúc dài hạn phía sau ngành AI: nhu cầu điện toán cho AI tăng trưởng, mở rộng trung tâm dữ liệu, nâng cấp bán dẫn tiên tiến và sự phát triển của công nghệ tự động hóa vẫn sẽ tiếp tục thúc đẩy các ngành liên quan tăng trưởng. “Những chủ đề này không phải chỉ là đầu cơ theo kỳ vọng của thị trường, mà được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu và chuyển dịch công nghệ.”

Serenity cũng nêu rõ rằng trước đây ông từng trải qua những đợt sụt giảm lớn tương tự. Chẳng hạn, khi trước đó rủi ro thuế quan toàn cầu gây ra sự hoảng loạn trên thị trường, các cổ phiếu tăng trưởng liên quan cũng đã chứng kiến mức giảm mạnh, nhưng cuối cùng thị trường đã phục hồi và tăng trở lại. Chu kỳ đầu tư của ông không tính theo tuần hay theo tháng, mà dựa trên đánh giá xu hướng ngành dài hạn. “Nếu mô hình của tôi dự báo các doanh nghiệp liên quan đến AI sẽ bước vào điểm ngoặt doanh thu vào nửa sau năm 2027, còn hiện tại mới là năm 2026, thì việc điều chỉnh trong vài tháng ngắn hạn không thể chứng minh rằng luận điểm đầu tư đã thất bại.” Đầu tư công nghệ tăng trưởng chắc chắn đi kèm biến động cao; dù đợt sụt giảm hiện tại gây đau đớn, ông vẫn sẵn sàng quan sát sự phát triển của làn sóng hạ tầng AI theo khung thời gian dài hơn.