Goldman Sachs: Huỹng vốn phòng hộ đối với cổ phiếu AI đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm nay

BlockBeats đưa tin ngày 17 tháng 7: dữ liệu từ Prime Brokerage cho thấy các quỹ phòng hộ đang thu hẹp mức độ tiếp xúc với các cổ phiếu liên quan đến AI, qua đó giải thích vì sao báo cáo tài chính mạnh mẽ và triển vọng lạc quan không thể ngăn đà giảm của nhóm cổ phiếu chip.

Theo Wall Street Journal dẫn dữ liệu mảng đại lý chính (prime brokerage) của Goldman Sachs, mức độ tiếp xúc của các quỹ phòng hộ với một rổ cổ phiếu chủ đề AI đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm nay. Rổ này bao gồm AMD, Micron, Nvidia và một số cổ phiếu phần cứng và bán dẫn khác từng tăng mạnh trước đó. Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy đợt sụt giảm gần đây giống với việc chốt lời và điều chỉnh vị thế hơn là sự suy yếu đột ngột từ nền tảng cơ bản.

Đợt giảm tỷ trọng này diễn ra sau khi nhóm cổ phiếu chip đã tăng mạnh. Sau khi TSMC công bố kết quả kinh doanh ấn tượng và ASML nâng chỉ dẫn, cổ phiếu bán dẫn vẫn bị bán tháo: chỉ số bán dẫn PHLX trong phiên thứ Năm giảm hơn 4%. Quan điểm chiến lược liên quan của Goldman Sachs cho rằng một phần dòng tiền đang cân nhắc chuyển từ các giao dịch “đông” trong mảng chip sang các hyperscalers có hiệu suất tương đối kém hơn trong năm nay, chẳng hạn như Meta, Alphabet và Oracle.