Jefferies: Thị trường module quang đến năm 2027 tăng gấp 3 lần, 1,6 nghìn tỷ USD vẫn thiếu 30% hàng

robot
Đang tạo bản tóm tắt

深潮 TechFlow đưa tin: Theo cuộc gọi hội thảo điện thoại của chuyên gia quang học với các nhà đầu tư của Jefferies vào ngày 15/7, thị trường module quang sẽ tăng gấp đôi vào năm 2026 và gấp ba vào năm 2027. Tuy nhiên, module quang 1,6T trong giai đoạn 2026-2027 sẽ tiếp tục thiếu hàng 30%. Module quang 800G năm 2026 dự kiến xuất xưởng khoảng 40-42 triệu chiếc, nhu cầu hơn 45 triệu chiếc, thiếu khoảng 10%; module quang 1,6T năm 2026 dự kiến xuất xưởng khoảng 18 triệu chiếc, nhu cầu khoảng 26 triệu chiếc, thiếu 30%.

Các chip DSP thượng nguồn và chip EML 200G hiện bị các công ty của Mỹ và Nhật như Broadcom, Marvell, Lumentum, Sumitomo Electric… độc quyền, việc thay thế bằng sản phẩm nội địa của Trung Quốc còn cần thời gian. Phốt hóa indi (InP) là mắt xích then chốt; 70% nguồn cung toàn cầu nằm ở Trung Quốc, trong đó Yunnan Germanium Industry là cổ phiếu trọng điểm.

Desai Battery (德赛电池) dự kiến sản xuất hàng loạt EML 200G vào nửa cuối năm 2026, đây là bước then chốt cho khả năng thay thế trong nước. Jefferies cho rằng nhu cầu module quang là chắc chắn, nhưng cách bố trí nguồn cung thượng nguồn sẽ quyết định việc phân chia lợi nhuận; tiến độ đột phá của chuỗi cung InP và EML 200G là các điểm cần đặc biệt chú ý.

AVGO-4,90%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim