Startale Group tham gia SBI và DigiFT để token hóa một quỹ vốn chủ sở hữu trị giá 1,3 tỷ USD với stablecoin JPYSC

SBI Group, DigiFT và Startale Group đã hoàn tất một dự án proof-of-concept (PoC) chung, chứng minh vòng đời end-to-end của chứng khoán được token hóa bằng đồng stablecoin JPYSC.

Các ý chính

• SBI, DigiFT và Startale đã hoàn tất 2 đợt thử nghiệm trên testnet bằng cách sử dụng JPYSC để tự động hóa thanh toán tiền quỹ và chi trả.
• SBI và DigiFT sẽ token hóa một quỹ trị giá 1,3 tỷ USD, mở rộng cổ phiếu Nhật Bản cho các tổ chức toàn cầu.
• Ba đối tác tiếp theo sẽ tích hợp các tài sản được token hóa với các nền tảng DeFi như Morpho và Gauntlet.

Thu hẹp khoảng cách trong thị trường vốn số

SBI Group, DigiFT và Startale Group công bố một sáng kiến chung, minh họa cách JPYSC, một stablecoin yên Nhật dựa trên cơ chế niềm tin, có thể hỗ trợ toàn bộ vòng đời của chứng khoán được token hóa. Các đợt thử nghiệm proof-of-concept (PoC) thành công, được thực hiện trên môi trường Ethereum testnet, đã cho thấy khả năng thanh toán ngay lập tức cho đăng ký quỹ được token hóa và phân phối cổ tức tự động, theo cơ chế on-chain.

Sáng kiến chung này nhằm giải quyết một nút thắt kéo dài trong lĩnh vực tài sản số. Mặc dù tài sản thế giới thực được token hóa (RWA) đã tăng trưởng nhanh chóng, việc thanh toán tiền mặt và chi trả cổ tức thực tế cho các tài sản này vẫn thường dựa vào hạ tầng ngân hàng truyền thống, chậm hơn. Bằng cách tích hợp JPYSC như một lớp thanh toán được quản lý, các công ty đã chứng minh cách thị trường vốn số có thể đạt tính cuối cùng gần như tức thời và vận hành liên tục, tự động.

Là một phần của sáng kiến, SBI Group và DigiFT đang làm việc để token hóa SBI Japan High Dividend Equity Fund. Quỹ, do SBI Asset Management quản lý, là một trong các chiến lược cổ phiếu niêm yết hàng đầu của Nhật Bản với khoảng 1,3 tỷ USD (200 tỷ yên) tài sản dưới quản lý.

Các đối tác đã thực hiện hai bản demo riêng biệt, không phụ thuộc cấu trúc cụ thể, để chứng minh khả năng của JPYSC. Thử nghiệm đầu tiên cho thấy stablecoin có thể vượt qua chu kỳ thanh toán nhiều ngày truyền thống, cho phép đạt tính cuối cùng gần như tức thời cho các đăng ký quỹ nhằm giảm rủi ro đối tác và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Thử nghiệm thứ hai sử dụng smart contract để tự động tính toán và phân phối cổ tức trực tiếp tới ví của các chủ sở hữu token đủ điều kiện, ngay sau khi sổ đăng ký phân phối được hoàn tất.

“Trong khi ngành quản lý tài sản đã đạt tiến bộ đáng kể trong việc giảm chi phí của ETF và quỹ tương hỗ, vẫn còn nhiều dư địa để cải thiện đối với hạ tầng thị trường hỗ trợ giao dịch, thanh toán và phân phối,” Tomoya Asakura, CEO của SBI Global Asset Management, cho biết. Asakura bổ sung rằng các công nghệ này có thể tinh gọn hoạt động, nâng cao trải nghiệm nhà đầu tư và củng cố năng lực cạnh tranh toàn cầu của thị trường vốn Nhật Bản.

Sáng kiến này là một trong những lần đầu tiên tại châu Á khi một token testnet đại diện cho một stablecoin yên Nhật được quản lý được tích hợp vào cả thanh toán chính và phân phối thu nhập thứ cấp.

“Gương mặt tương lai của thị trường vốn sẽ không chỉ dừng ở việc token hóa tài sản,” Sota Watanabe, CEO của Startale Group, cho biết. “Proof of concept này cho thấy các stablecoin được quản lý như JPYSC có thể cung cấp mọi thứ từ thanh toán tức thời đến phân phối cổ tức theo chương trình, tạo nền tảng cho một hệ thống tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn và có khả năng tương tác.”

Sáng lập viên kiêm CEO của DigiFT, Henry Zhang, nhấn mạnh rằng khả năng tương tác là yếu tố then chốt để đưa token hóa quy mô tổ chức. “Proof of concept này cho thấy các stablecoin được quản lý như JPYSC có thể cắm trực tiếp vào mô hình vận hành đằng sau các quỹ được token hóa do người quản lý dẫn dắt,” Zhang nói.

Trong thời gian tới, ba công ty dự kiến sẽ khám phá việc tích hợp các cổ phiếu Nhật Bản được token hóa với các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) theo hướng tổ chức. Các hợp tác với đối tác trong hệ sinh thái như Morpho và Gauntlet đang được cân nhắc để thử nghiệm các trường hợp sử dụng nâng cao, bao gồm cho vay có tài sản thế chấp và quản lý tài sản on-chain theo chương trình trong các khung được quản lý.