Chia tách 1,667 tỷ cổ phiếu, danh sách phân bổ dành cho chiến lược của Changxin Technology quy mô đội hình sang trọng

Tác giả: Kỳ Đậu Đậu

Vào tối ngày 14/7, Công ty Trường Tân Công nghệ (长鑫科技) công bố thông báo phát hành niêm yết tại Bảng Doanh nghiệp Khoa học và Sáng tạo (科创板). Bằng phương thức chào giá phân phối cho bên mua theo sổ lệnh (đấu giá phân phối theo phương thức không công khai), công ty đã xác định giá phát hành là 8,66 CNY/cổ phiếu. Căn cứ vào tổng số cổ phiếu lưu hành sau niêm yết để suy tính, định giá niêm yết của Trường Tân Công nghệ đạt 5.791,78 tỷ CNY. Danh sách phân bổ chiến lược nhận được sự quan tâm lớn của thị trường cũng được công bố cùng ngày.

Nhìn tổng thể, đội hình phân bổ chiến lược lần này khá “hào phóng”, có thể chia thành ba nhóm chính.

Thứ nhất, các công ty con liên quan đến tổ hợp bảo lãnh phát hành đồng thời (đồng chủ trì phát hành), bao gồm CICC Wealth Management (中金财富) và CITIC Jianxi Investment (中信建投投资).

Thứ hai, các kế hoạch quản lý tài sản chuyên biệt được thành lập để tham gia phân bổ chiến lược lần phát hành của các nhà quản lý cấp cao và nhân sự cốt lõi của Trường Tân Công nghệ.

Thứ ba, các nhà đầu tư tham gia phân bổ chiến lược là các doanh nghiệp lớn hoặc công ty con của họ có quan hệ hợp tác chiến lược với hoạt động kinh doanh của Trường Tân Công nghệ hoặc có tầm nhìn hợp tác dài hạn; đồng thời là các công ty bảo hiểm lớn hoặc công ty con của họ có ý chí đầu tư dài hạn, quỹ đầu tư lớn cấp quốc gia hoặc công ty con của họ.

Từ kết quả phân bổ được nhận có thể thấy: với giá phát hành 8,66 CNY/cổ phiếu, quy mô phát hành tổng cho đợt này đạt 57,919 tỷ CNY (trước khi thực hiện quyền chọn phân bổ vượt mức). Nếu quyền chọn phân bổ vượt mức được thực hiện đầy đủ, quy mô phát hành tổng của đợt này sẽ là 66,607 tỷ CNY.

Kết quả phân bổ chiến lược cuối cùng cho thấy: số lượng phân bổ chiến lược cuối cùng của đợt phát hành là 1,667 tỷ cổ phiếu. Chênh lệch giữa số lượng phân bổ chiến lược cuối cùng và số lượng ban đầu phân bổ chiến lược là 1,677 tỷ cổ phiếu; phần lớn được phân bổ lại sang phát hành trực tuyến, và phần không đủ 500 cổ phiếu, tức 84 cổ phiếu, được phân bổ lại sang phát hành theo phương thức chào giá (phát hành cho bên mua theo sổ lệnh).

Từ góc độ danh sách phân bổ chiến lược, nhiều tổ hợp của Quỹ An sinh Xã hội Toàn quốc (全国社保基金), nhiều tổ hợp của Quỹ Bảo hiểm Hưu trí Cơ bản (基本养老保险基金), Quỹ Điều tiết Tài chính (国调基金) giai đoạn 2, cũng như Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc (中国人寿), Bảo hiểm Con người và Sức khỏe Trung Quốc (中国人保), Bảo hiểm Nhân thọ Bưu điện Trung Quốc (中邮人寿保险), Bảo hiểm Nhân thọ Taikang (泰康人寿保险) và các quỹ/nguồn vốn dài hạn khác đã bước vào tham gia.

Điều đáng chú ý hơn là, một loạt công ty trong chuỗi công nghiệp bán dẫn và các đối tác cũng xuất hiện trong danh sách phân bổ chiến lược, bao gồm cả các doanh nghiệp chuỗi cung ứng thượng nguồn như vật liệu bán dẫn và thiết bị, đồng thời có cả khách hàng hạ nguồn như điện thoại di động, ô tô và điện toán đám mây.

Trong đó, các công ty thuộc chuỗi công nghiệp bán dẫn gồm có: Công ty Wei Micro (中微公司), Công ty Lanqi Technology (澜起科技), Công ty Anji Technology (安集科技), Công ty Tongfu Microelectronics (通富微电), Công ty Tây An Yicai (西安奕材), Công ty Tuojing Technology (拓荆科技), Công ty Yitang Shares (屹唐股份), Công ty Shanghai Silicon Industry (沪硅产业) và nhiều đơn vị khác.

Các doanh nghiệp ứng dụng ở hạ nguồn thì quy tụ: Xiaomi (小米科技) (Công ty quản lý doanh nghiệp Vũ Hán 1018 (武汉壹捌壹零企业管理有限公司)), Meituan (美团) (Công ty mạng lưới ba nhanh Thâm Quyến (深圳三快网络科技有限公司)), Alibaba Cloud (阿里云) (Công ty thông tin Thiên Phi (飞天信息技术有限公司) Hàng Châu (杭州阿里云飞天信息技术有限公司)), ZTE (中兴通讯), Chery Automobile (奇瑞汽车) (Chery Intelligent (奇瑞智能)), Tencent (腾讯) (Công ty thông tin Hàng Hựu Thượng Hải (上海灏裕信息科技有限公司)), cùng với Công ty Tinfon Holding (传音控股) (Trùng Khánh (重庆传音)), TCL Technology (TCL科技), NIO (蔚来) và các đơn vị khác.

Ngoài ra, nhà bảo lãnh phát hành và các công ty con liên quan tham gia mua theo tỷ lệ, cũng như kế hoạch quản lý tài sản do ban lãnh đạo và nhân sự cốt lõi của công ty đăng ký mua, đã nhận một phần hạn mức.

Đáng chú ý là Trường Tân Công nghệ cũng có các yêu cầu đặc thù khi lựa chọn nhà đầu tư tham gia phân bổ chiến lược.

Thứ nhất, nhà đầu tư được đưa vào phân bổ chiến lược có thể tăng cường năng lực phối hợp trong chuỗi ngành của bên phát hành, đồng thời đảm bảo nguồn cung các nguồn lực then chốt.

Trường Tân Công nghệ cho biết: việc đưa vào các doanh nghiệp lớn ở cả thượng nguồn và hạ nguồn trong chuỗi ngành hoặc công ty con của họ, có mối quan hệ hợp tác chiến lược với hoạt động kinh doanh của công ty hoặc có tầm nhìn hợp tác dài hạn, có thể hình thành sự phối hợp ổn định xoay quanh các nhu cầu nghiên cứu phát triển, sản xuất, sản xuất hàng loạt và cập nhật lặp sản phẩm đối với chip nhớ như DRAM. Ở các khâu như vật liệu lõi thượng nguồn, thiết bị bán dẫn, quy trình then chốt, đóng gói kiểm định… có thể tạo ra sự cộng hưởng ổn định.

Thứ hai, nhà đầu tư được đưa vào phân bổ chiến lược có thể mang lại cơ hội gia tăng về bối cảnh ứng dụng hạ nguồn, nguồn khách hàng và đơn hàng.

Trường Tân Công nghệ nêu rõ: việc đưa vào các doanh nghiệp lớn trong các lĩnh vực ứng dụng đầu cuối, điện toán đám mây, thiết bị truyền thông, xe thông minh… hoặc công ty con của họ, có thể dựa trên vị thế thị trường và nhu cầu khách hàng của họ trong các kịch bản như điện tử tiêu dùng, máy chủ, trung tâm dữ liệu, điện tử trên xe, điện toán AI… để hỗ trợ công ty thúc đẩy xác thực sản phẩm lưu trữ được đưa vào, đồng sáng tạo thông số kỹ thuật, kiểm thử liên hợp và ứng dụng hàng loạt.

Thứ ba, nhà đầu tư được đưa vào phân bổ chiến lược có thể tối ưu cơ cấu cổ đông và hỗ trợ sự phát triển dài hạn của bên phát hành.

Trường Tân Công nghệ cho biết: việc đưa vào các nhà đầu tư nguồn vốn dài hạn như các công ty bảo hiểm lớn và các quỹ đầu tư lớn cấp quốc gia có ý chí đầu tư dài hạn sẽ giúp tăng cường sự công nhận của thị trường vốn đối với giá trị dài hạn, vị thế trong ngành và không gian tăng trưởng của công ty, qua đó tối ưu cấu trúc nhà đầu tư của bên phát hành và củng cố nền tảng vốn dài hạn ổn định.