Tỷ trọng danh mục của tôi đang ngả sang hơi xanh một chút trong vài ngày gần đây.

Điều thú vị là sự chênh lệch giữa quy mô danh nghĩa ròng, hiện là -82% ở chiều short, và quy mô đã điều chỉnh theo biến động (vol), là +7,8% ở chiều long.
Nghĩa là dù danh mục của tôi đang nghiêng nhẹ về net long, nhưng nếu tính theo cơ sở vol, thì biến động của tài sản ở phía short lại thấp hơn rất nhiều so với phía long, khiến bên short phải gánh trọng lượng danh nghĩa lớn hơn nhiều.
Điều có thể làm tôi gặp rắc rối là nếu kịch bản này bị đảo chiều, và đống rác mà tôi đang short bắt đầu được chú ý, khiến mọi thứ bắt đầu bơm đồng thời—tôi sẽ trải qua vài ngày khá tồi tệ, và các vị thế long mà tôi đang nắm sẽ không bù đắp nổi.
Nhưng chắc vấn đề nằm ở việc ước lượng thô về biến động tương lai: tôi vừa mới lướt sóng xong.