Tóm tắt tin tức quan trọng và các sự kiện trọng điểm tiếp theo

I. Các yếu tố tiêu cực với thị trường
1. Nỗi lo chi tiêu CNTT của doanh nghiệp tăng, nhóm phần mềm chịu áp lực
Kết quả kinh doanh quý 2 của IBM thấp hơn đáng kể so với dự báo và điều chỉnh giảm định hướng lợi nhuận cả năm, khiến thị trường lo ngại việc mua phần mềm của doanh nghiệp toàn cầu và tổng chi đầu tư CNTT sẽ chậm lại. Doanh nghiệp dịch vụ và các mảng trong lĩnh vực phần mềm có nguy cơ chịu thêm áp lực điều chỉnh định giá.
2. Phát biểu theo hướng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) kìm hãm kỳ vọng nới lỏng
Phát biểu của các quan chức Fed tại phiên điều trần nghiêng về phía diều hâu, nêu rõ việc lạm phát giảm trong một tháng không đồng nghĩa nhiệm vụ chống lạm phát đã hoàn thành, vẫn còn khả năng Fed tăng lãi suất trong năm nay. Điều này phần nào bù trừ tin tốt từ việc CPI hạ nhiệt, đồng thời hạn chế dư địa cho việc định giá cổ phiếu tăng trưởng phục hồi.
3. Rủi ro địa chính trị Trung Đông diễn biến phức tạp, áp lực quay trở lại lên kỳ vọng lạm phát
Tình hình Trung Đông vẫn tiềm ẩn nguy cơ leo thang kéo dài. Nếu mâu thuẫn địa chính trị làm giá dầu bật tăng trở lại, có thể tiếp tục đẩy kỳ vọng lạm phát toàn cầu tăng lên, gây áp lực lần hai lên các nhóm tăng trưởng công nghệ được định giá cao.
4. Một số báo cáo tài chính ngân hàng suy yếu kéo theo nhóm tài chính
Trong nhóm ngân hàng có sự phân hóa rõ rệt. Các tổ chức như Citigroup và Wells Fargo có báo cáo quý 2 không đạt kỳ vọng, kéo theo hiệu suất chung của nhóm tài chính, làm nén tâm lý của các cổ phiếu có tỷ trọng lớn trên thị trường.
II. Các yếu tố tích cực hỗ trợ thị trường
1. Dữ liệu lạm phát hạ nhiệt mạnh hơn kỳ vọng, kỳ vọng tăng lãi suất giảm đáng kể
Dữ liệu CPI tháng 6 của Mỹ giảm trên diện rộng. CPI lõi ghi nhận mức tăng trưởng bằng 0 theo tháng. Áp lực lạm phát được cải thiện rõ rệt. Hiện thị trường định giá xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 7 giảm xuống khoảng 15%. Kỳ vọng nới lỏng tiền tệ phục hồi dần ở biên, qua đó nâng khẩu vị rủi ro chung của thị trường.
2. Báo cáo tài chính của các ngân hàng đầu ngành nổi bật, giúp giữ vững nền tảng thị trường
Mùa công bố báo cáo của các ngân hàng tại Mỹ nhìn chung khởi đầu tích cực. Các “ông lớn” như JPMorgan và Goldman Sachs có kết quả vượt xa dự báo, mảng giao dịch hoạt động mạnh mẽ, góp phần củng cố tâm lý thị trường chung.
3. Nhóm lưu trữ (storage) bật tăng kéo theo quá trình khôi phục tâm lý công nghệ
ADR của SK Hynix tăng mạnh, kéo theo thị trường mảng lưu trữ ấm lên trên diện rộng. Tâm lý đối với chuỗi ngành phục vụ AI về năng lực tính toán và các mảng công nghệ tăng trưởng tiếp tục được phục hồi, dòng tiền quay trở lại nhóm công nghệ.
4. Lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD suy yếu, hỗ trợ phục hồi định giá tăng trưởng
Lợi suất trái phiếu Mỹ đi xuống và chỉ số USD giảm, điều kiện thanh khoản ở biên độ nới lỏng hơn, tiếp tục giảm bớt áp lực định giá đối với các cổ phiếu tăng trưởng được định giá cao.
III. Các sự kiện trọng điểm cần theo dõi tiếp theo
1. Dữ liệu lạm phát xác nhận xu hướng: ngày 16/7 sẽ công bố dữ liệu PPI Mỹ tháng 6, qua đó xác nhận mức độ bền vững của đà giảm lạm phát trong giai đoạn này.
2. Tín hiệu chính sách của Fed: Chủ tịch Fed tham dự phiên điều trần nửa năm về chính sách tiền tệ tại Thượng viện; thị trường sẽ tập trung vào các phát biểu mới nhất liên quan lãi suất và tình hình kinh tế.
3. Báo cáo tài chính quý 2 triển khai sâu hơn: mùa báo cáo tại Mỹ tiếp tục được đẩy mạnh. Các “ông lớn” về công nghệ, tiêu dùng và công nghiệp sẽ công bố dồn dập kết quả, qua đó quyết định mức độ mạnh-yếu mang tính cấu trúc của từng nhóm ngành trong thời gian tới.
4. Diễn biến địa chính trị Trung Đông: tiếp tục theo dõi tiến triển của xung đột, vì điều này sẽ tác động trực tiếp tới giá dầu, kỳ vọng lạm phát và khẩu vị rủi ro chung của thị trường.