Vừa rồi IBM đã công bố trước kết quả kinh doanh quý 2, giá cổ phiếu lập tức lao dốc… kéo theo luôn cả các cổ phiếu trong mảng phần mềm.

Kết quả không đạt kỳ vọng chỉ là bề nổi, điều đáng sợ hơn là phần giải thích cho sự không đạt kỳ vọng mà IBM đưa ra.
IBM cho biết, trong vài tuần cuối của tháng 6, khi nguồn cung máy chủ, lưu trữ và bộ nhớ đang căng thẳng và có thể tăng giá, khách hàng đã ưu tiên dồn vốn đầu tư theo quý sang phần cứng để “giành mua”, khiến nhiều các đơn hàng phần mềm liên quan không thể hoàn thành theo kế hoạch.
Câu này có sức công phá rất lớn đối với toàn ngành phần mềm, bởi nó phá vỡ một giả định trước đó tương đối lạc quan: doanh nghiệp sẽ tiếp tục mua phần mềm hiện có, đồng thời bổ sung thêm ngân sách cho AI.
Nhưng thực tế lại là: tổng ngân sách IT của doanh nghiệp tăng không nhiều; còn các khoản chi cho máy chủ AI, GPU, lưu trữ và bộ nhớ sẽ được “lấy” trước, khiến phần mềm truyền thống chỉ có thể xếp hàng chờ.
Tiền đúng là đã chảy trước vào máy chủ, lưu trữ và bộ nhớ, thay vì được phân bổ bình quân cho mọi sản phẩm công nghệ.
Vì vậy, ngay khi tin này được công bố, các nhóm ngành “được lợi” và “gặp nạn” đã tách bạch rõ ràng.