Morgan Stanley: CPO không sớm đến vậy, cáp đồng trục (copper coax) vẫn có thể trụ thêm 2 năm

robot
Đang tạo bản tóm tắt

深潮 TechFlow 消息,据潮向研究,摩根士丹利 13 tháng 7 báo cáo cho biết, CPO trong mạng Scale-Up dự kiến sẽ được áp dụng quy mô lớn vào năm 2029 và sau đó, còn năm 2028 chỉ mới nhập với số lượng ít. Nỗi lo thị trường gần đây về việc CPO “trễ” là quá mức; nguyên nhân cốt lõi là CPO liên quan đến việc xây dựng lại chuỗi cung ứng đóng gói, động cơ quang học và laser. Thế hệ Feynman của Nvidia mới là mốc thời gian để CPO được triển khai. Cáp đồng nhờ các đổi mới như điều chế PAM4, DSP và bộ định thời lại (retimer) vẫn có thể “gánh” thêm 2 năm.

Quy mô AI cluster từ 72 GPU lên 576 và thậm chí 1.152 GPU là động lực cốt lõi. Năm 2026 là điểm khởi đầu của hệ sinh thái Scale-Up không thuộc Nvidia: AMD MI400, Amazon Trainium 3 và Microsoft Maia bắt đầu sản xuất hàng loạt, với Astera Labs và Broadcom trở thành các bên hưởng lợi chính giai đoạn đầu. Đại diện Morgan Stanley xếp hạng “overweight” cho Nvidia, Broadcom, Astera Labs và Keysight.

MS-0,51%
NVDA-3,53%
AMD-4,22%
AMZN0,81%
MSFT1,53%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim