Cơ quan: Tăng giá gia công wafer vẫn tiếp diễn, đang chuyển từ thị trường mua “giành khách” sang thị trường bán “nhà cung cấp quyết định giá”

Tin từ Hỏa Tinh Tài Khoa: Công ty Chứng khoán Đông Hải cho biết, hai nhà sản xuất chip gia công tấm bán dẫn lớn nhất thế giới là TSMC và Samsung Electronics đã lần lượt khởi động một đợt điều chỉnh giá mới, khiến “cơn sốt” tăng giá lan sang khâu gia công tấm bán dẫn ở hạ nguồn. TSMC đã thông báo với các khách hàng cốt lõi như Nvidia, Apple, AMD…, kế hoạch nâng giá các quy trình 3nm, 5nm và 7nm thêm 5%-10%, bao phủ hơn 70% doanh thu gia công tấm bán dẫn của hãng. Samsung Electronics tiếp theo ngay sau đó, đối với các quy trình tiên tiến 4nm, 5nm và một phần quy trình 8nm cho ô tô, sẽ tăng giá giao hàng cho khách hàng mới lên khoảng 15%.

Khác với thông lệ trước đây là sau khi tỷ lệ lợi dụng/yield ổn định thì giá sẽ được hạ dần, động lực chính của đợt tăng giá lần này là đơn hàng chip AI tiếp tục tăng mạnh, khiến công suất các quy trình tiên tiến trong thời gian dài luôn ở mức kín tải. Bên cạnh đó là hiệu ứng bị “chen” bởi năng lực HBM và chi phí phát triển, đầu tư thiết bị cho các quy trình thế hệ tiếp theo như 2nm tăng cao; từ đó, chênh lệch cung-cầu và chi phí đầu tư phân bổ thay cho mức độ trưởng thành của công nghệ trở thành yếu tố chi phối định giá. TSMC dẫn dắt xu hướng tái điều chỉnh giá theo tình hình thị trường tại từng nút công nghệ, trong khi Samsung thiên về việc “bình thường hóa” giá ở các nút tập trung cho các nhu cầu nhất định. Dù hai chiến lược khác nhau, cả hai đều phản ánh rằng gia công tấm bán dẫn đang chuyển từ thị trường mua “giành khách” sang thị trường bán “nhà cung cấp chủ đạo về định giá”. (Tài Liên Tập)