QCP: Rủi ro địa chính trị và bất định vĩ mô làm gia tăng biến động của thị trường tiền mã hóa

深潮 TechFlow tin tức, ngày 13 tháng 7, QCP công bố báo cáo mới nhất cho biết, mặc dù Mỹ và Iran bề ngoài hạ nhiệt tạm thời sau khi ký biên bản ghi nhớ, nhưng các va chạm quân sự gần đây của hai bên và những cáo buộc qua lại đã khiến triển vọng ngừng bắn một lần nữa chịu áp lực, tình hình địa chính trị vẫn tồn tại mức độ bất định lớn. Giá dầu hiện duy trì quanh mức 70 USD/thùng, phản ứng của thị trường tương đối kiềm chế, nhưng nếu nguồn cung phục hồi không đạt kỳ vọng, giá dầu vẫn đối mặt rủi ro tăng.

Ở thị trường crypto, cả Bitcoin và Ethereum đều đang dao động gần các vùng hỗ trợ then chốt; nhu cầu phòng vệ trước đà giảm tăng lên, đẩy biến động ẩn tiếp tục đi lên, đặc biệt là các quyền chọn mua bán (put) Bitcoin đáo hạn vào tháng 7 trong khoảng 55.000 đến 58.000 USD đang được giao dịch sôi động. Trong khi đó, nỗi lo kéo dài quanh MicroStrategy, dòng tiền rút khỏi Bitcoin spot ETF, cùng với việc thị trường Mỹ chịu áp lực khi giao dịch AI đang trở nên “đông đúc”, cũng đang kìm hãm tâm lý thị trường.

Tuy nhiên, thị trường không hoàn toàn bi quan: cuối tuần đã xuất hiện các lệnh mua quy mô lớn đối với quyền chọn mua (call) Bitcoin đáo hạn ngày 17 tháng 7, giá thực hiện 64.000 USD, cho thấy một phần nhà giao dịch vẫn đang bố trí cơ hội cho một đợt phản bật ngắn hạn khi giá tiến gần vùng thấp của biên độ.

Về vĩ mô, đầu tháng 7 sẽ có bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Kevin Wósh tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương Châu Âu; thị trường quan tâm đến cách ông mô tả lộ trình chính sách. Ngoài ra, trong tuần này cũng sẽ công bố ISM Manufacturing PMI và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ; trong bối cảnh thanh khoản mỏng do kỳ nghỉ của Mỹ, biến động thị trường có thể tiếp tục được khuếch đại.