下 tuần trước khi mở cửa cần nắm 3-4 điều quan trọng

Trước hết nhìn vào biến số lớn nhất: Iran tuyên bố đóng vô thời hạn eo biển Hormuz
Ai cũng đã quen với điều này rồi, đã “làm phẳng” mức độ nhạy cảm. Có lẽ Chuanzi lại là taco kéo xả.
Iran đã bắn trúng một tàu buôn khi đang hành trình ở phía nam eo biển Hormuz, sau đó tuyên bố đóng vô thời hạn tuyến eo biển này. Lực lượng Mỹ trong tuần qua đã là lần thứ ba không kích vào Iran, nhắm trúng khoảng 140 mục tiêu quân sự. Tổng thống Trump ra tuyên bố rằng eo biển vẫn mở, và quân đội Mỹ sẽ nỗ lực hết sức để đảm bảo tự do hàng hải. Tuy nhiên, Iran ngay lập tức bắn tên lửa và máy bay không người lái sang 5 quốc gia ở Trung Đông, tạo ra cuộc tấn công quy mô lớn nhất trong vài tháng trở lại đây. Giới quân sự Iran cũng cho biết, ngoài tuyến đường hàng hải phía bắc của Iran, eo biển sẽ đóng cửa hoàn toàn với mọi hoạt động giao thông. Đường biên địa chính trị này trong ngắn hạn rất khó hạ nhiệt, cần theo dõi chặt chẽ phản ứng đồng thời giữa giá dầu và tài sản phòng thủ.
Lịch vĩ mô tuần sau kín lịch, CPI là trọng tâm
Chủ tịch mới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Woush, sẽ điều trần trước Quốc hội vào thứ Ba và thứ Tư, khoảng 30 phút sau giờ đóng cửa phiên giao dịch. Nội dung và cách diễn đạt của buổi điều trần này sẽ tác động trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về lộ trình chính sách tiền tệ trong tương lai. Vào thứ Ba, dữ liệu CPI sẽ được công bố trước giờ mở cửa 1 giờ, và bản tin này gần như quyết định Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ nghiêng về “diều hâu” hay “bồ câu” thời gian tới. Thứ Tư còn có dữ liệu PPI, thứ Năm là doanh số bán lẻ, thứ Sáu là sản lượng công nghiệp và Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Đại học Michigan. Cả tuần đều là lượng thông tin lớn, khuyến nghị sắp xếp nhịp nhàng trước, đừng dồn vốn nặng trước khi dữ liệu được công bố để cược hướng đi.
Kỹ thuật thị trường chung: tam giác nêm đã vượt, tuần sau OPEX quyền chọn đáo hạn nhìn 7600-7700
S&P 500 tuần trước tăng 0,42%, đóng cửa ở 7575,26, chính thức vượt lên mô hình “tam giác hội tụ dạng nêm” sau nhiều tuần tích lũy bắt đầu từ đợt tăng mạnh tháng 4 và tháng 5. Tuần sau trùng đúng giai đoạn đáo hạn quyền chọn OPEX tháng 7, đòn bẩy gamma lớn nhất tập trung tại mốc 7600 (gần đỉnh lịch sử). Trong phiên thứ Sáu, dòng tiền tập trung mạnh vào giá thực hiện 7550, phần lớn là lệnh mua ròng Call, qua đó tạo hỗ trợ về mặt dòng vốn để thị trường tiếp tục hướng tới 7600 và thậm chí 7700.
SPY hiện chỉ còn cách đỉnh lịch sử 0,73%. Thứ Sáu tuần trước đã vượt qua vùng kháng cự quan trọng từ 752 đến 752,50, rồi vọt lên 755,50. Phía trên cần chú ý khu vực 756 đến 756,50, nơi có đỉnh theo giai đoạn ngày 15/6. Nếu bị cản tại đây, thị trường chung ngắn hạn có thể bước vào một giai đoạn rung lắc mạnh. Hỗ trợ phía dưới lần lượt là 752 đến 752,50, tiếp theo là 749 đến 750. Nếu thủng 749, mặt bằng ngắn hạn sẽ chuyển sang thiên hướng giảm.
VIX: Chỉ số sợ hãi tuần trước giảm 5%, đóng cửa ở 15,01. Dòng tiền ròng tích lũy qua quyền chọn cho thấy, nếu VIX tăng lên mốc 20, sẽ có lượng lớn lệnh bán Call đổ vào để ghì mạnh biến động. Trong khi đó, tại hai giá thực hiện 15 và 16 tồn tại vị thế âm gamma mạnh. Đây cũng là lý do kỹ thuật khiến VIX được kìm nén và đi xuống liên tục.
Tín hiệu chuỗi quyền chọn của một số cổ phiếu ý tưởng AI đáng chú ý
AMD từ cuối tháng 5 đến nay luôn đi ngang ở vùng cao phía trên mốc 500. Đường trung bình 10 ngày, 20 ngày, 50 ngày đều tiếp tục tỏa lên, cho thấy xu hướng cực kỳ mạnh, chưa từng giảm thủng hiệu lực đường MA 20. Dòng tiền ròng tích lũy toàn chuỗi cho thấy lệnh mua Call và lệnh bán Put rất mạnh. Mục tiêu nhắm thẳng vào giá thực hiện 600. Tại 600, GEX thể hiện vị thế gamma dương mạnh, dự báo trong ngắn hạn có thể mở ra một vòng giao dịch mới hướng tới cú “tấn công” 600. Về chiến lược, miễn là chưa có lần thủng hiệu lực MA 20, thì nên kiên quyết đi theo xu hướng, canh nhịp điều chỉnh để mua, đừng đoán trước đỉnh.
MU (hình 2) sau khi chạm đỉnh 1200 đã điều chỉnh giảm. Gần đây có lúc thủng mốc 1000; trong vài tuần qua, vùng 1000 luôn là khu vực hỗ trợ có mật độ gamma dày nhất. Hỗ trợ mạnh sâu hơn phía dưới là đường MA 50 (khoảng 897). Đến thứ Sáu, dòng tiền ròng lại chuyển dương, cho thấy sau khi “xây đáy” và củng cố quanh 1000, có cơ hội quay lại thách thức đỉnh lịch sử. Về cách làm, tư duy chắc chắn hơn là đợi giá quay lại lần hai để test mức đáy cấu trúc trước đó (ví dụ MA 50) rồi mới cân nhắc mua; hoặc chờ khi vượt hiệu lực qua kháng cự của đường EMA 20 rồi mới theo xu hướng mà đuổi mua. Ngoài ra, đường xu hướng giảm nối từ 25/6 với 30/6, rồi nối tiếp đến 9/7 đã bị test lặp lại 3 lần nhưng vẫn không vượt được; lần thứ 4 có khả năng sẽ vượt, nhưng theo cách đường này đang đi hiện tại, khả năng cao sẽ là: trước hết vượt, sau đó quay lại test xác nhận, rồi mới là đợt bứt công thật sự. Không khuyến nghị vội đuổi mua trước khi chưa xác nhận rằng cú vượt là hiệu lực. Ngày 1150 có khoảng trống giá.
Meta tạo cú bật mạnh từ đáy 550. Biên độ dao động trong 1 phiên gần 10%. Hiện tại, cổ phiếu đã quay lại đứng trên EMA 200 và SMA 200. Dòng tiền ròng tích lũy trong vùng 650 đến 700 thể hiện dòng vào ròng mang tính tăng rõ rệt; chỉ quanh mốc 700 mới có một phần lực bán Call. Nếu trong ngắn hạn điều chỉnh lùi về gần 650, đây sẽ là điểm vào lệnh mua thăm dò/đặt cược theo kiểu mua giá thấp khá tốt.
Mở màn mùa báo cáo Q2 chính thức (hình 1)
Nhìn chung, tuần sau vừa là tuần dữ liệu vĩ mô tập trung dày đặc (CPI, PPI, doanh số bán lẻ), vừa là tuần đầu tiên khởi động mùa báo cáo tài chính. Đồng thời, bất định về địa chính trị vẫn chưa biến mất, nên biến động (volatility) nhiều khả năng sẽ tăng rõ rệt so với vài tuần trước. Khuyến nghị duy trì sự linh hoạt, bám theo tín hiệu xác nhận tại các vùng quan trọng để giao dịch, đừng dồn full vị thế và đặt cược một hướng từ sớm.