我觉得 cách đầu tư phù hợp nhất cho người bình thường

Nếu là tôi, tôi sẽ phân bổ như sau:

50% ETF theo chỉ số
30% SPY + 20% QM, làm lõi nắm giữ dài hạn, chia sẻ lợi nhuận dài hạn do kinh tế và đổi mới công nghệ của Mỹ mang lại.
30% cổ phiếu thường của các công ty chất lượng liên quan đến AI
Chọn những công ty mà bạn thực sự hiểu được và sẵn sàng nắm giữ lâu dài, chia sẻ lợi thế từ sự phát triển dài hạn của AI (lưu trữ, quang liên kết, robot, đóng gói tiên tiến, CPU, năng lượng, v.v.)
10% giao dịch ngắn hạn theo sự kiện
Chỉ làm một số giao dịch có tính chắc chắn tương đối cao, như cơ hội “buy the rumor sell the news” trước và sau các sự kiện như buổi ra mắt sản phẩm, hội nghị ngành, v.v. Kiếm được thì kiếm, không kiếm được cũng sẽ không ảnh hưởng đến tổng thể lợi nhuận. Kiểm soát rủi ro, chốt lời cắt lỗ tốt nhất.
10% tiền mặt
Để dành cho lúc thị trường điều chỉnh có thể tăng thêm, để bất cứ lúc nào mình cũng có “đạn”, thay vì mỗi lần điều chỉnh chỉ biết nhìn.
Tất nhiên, mỗi người có mức chịu rủi ro khác nhau, tỷ lệ giữa cổ phiếu, tiền mặt và vị thế ngắn hạn đều có thể điều chỉnh theo sở thích rủi ro của từng người, không có câu trả lời chuẩn. Cá nhân tôi có xu hướng để lại tỷ lệ tiền mặt cao hơn một chút.
Triết lý đầu tư của tôi nhìn chung khá đơn giản: phần lớn vốn dành cho xu hướng dài hạn, một phần nhỏ tham gia giao dịch ngắn hạn.
Tôi vẫn cho rằng thị trường bò của AI vẫn chưa kết thúc. Ít nhất hiện tại, tôi chưa thấy bằng chứng đủ thuyết phục để lật đổ logic dài hạn này. Theo góc nhìn cá nhân, tôi đặt khung thời gian đến cuối năm 2027, thậm chí muộn nhất là nửa đầu năm 2028. S&P cuối năm 2026 kỳ vọng 8000-8200, trước cuối năm 2027 kỳ vọng đạt 9000.
Nhiều người lúc nào cũng nói rằng đầu tư dài hạn thì phải nắm giữ 10 năm, nhưng với các ngành như AI vẫn đang trong giai đoạn phát triển với tốc độ cao, tôi nghĩ đưa thời gian về tương lai 1–2 năm là đủ. Kiên nhẫn nắm giữ 1–2 năm, về cơ bản không phải là việc quá khó. Khi giá cổ phiếu tiếp tục tăng, thị trường cũng sẽ dần phản ánh sớm kỳ vọng tăng trưởng của vài năm tới; lúc đó sẽ quyết định có tiếp tục nắm giữ hay không dựa trên cơ bản (cần xem tốc độ giá cổ phiếu tăng nhanh hơn tốc độ “thực hiện đúng” so với cơ bản nhanh đến đâu), định giá và tâm lý thị trường (có đồng thuận lạc quan hay không; hiện đang hoài nghi, lạc quan hay ở trạng thái lành mạnh).
Trong nhiều trường hợp, nắm giữ trung và dài hạn dễ đạt được lợi nhuận tốt hơn so với giao dịch thường xuyên. Tất nhiên, trừ những người thực sự giỏi “trading” ngắn hạn; nhưng những người như vậy rốt cuộc chỉ là thiểu số.
Trước đây tôi cũng đã từng nói, ví dụ như Bitcoin: nhiều người đều biết nó có chu kỳ 4 năm (thực ra cũng là chu kỳ kinh tế và kinh doanh). Nếu vào cuối năm 2022 chọn nắm giữ dài hạn, liên tục nắm được phần sau của chu kỳ đó, thì tổng thể hiệu suất đã rất đáng kể. Nhưng số người làm được điều đó không nhiều, vì ở giữa phải trải qua nhiều lần điều chỉnh 30% thậm chí 40%; nhiều người sẽ rời khỏi sớm trong giai đoạn biến động, và cuối cùng bỏ lỡ đợt tăng mạnh tiếp theo.
Tôi nghĩ AI cũng tương tự. Một ngành tăng dài hạn không có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ đi lên thẳng tắp mãi; chắc chắn sẽ có điều chỉnh, dao động và biến động tâm lý. Nếu mỗi lần điều chỉnh lại nghi ngờ rằng thị trường bò đã kết thúc, mỗi lần tăng lên lại vội chốt lời, rất khó để thực sự kiếm được tiền từ cả “chu kỳ” của ngành.