Warren Buffett thề dựa vào khoản đầu tư giá rẻ 1 này. Lịch sử chứng minh ông ấy đúng trong mọi lần.

S&P 500 (^GSPC +0,42%) tăng hơn 10% chỉ trong ba tháng qua, tính đến thời điểm bài viết này -- quý thành công nhất của chỉ số trong nhiều năm. Nhưng đây cũng là thời điểm lịch sử đắt đỏ để đầu tư, và một số chỉ báo đang phát tín hiệu cảnh báo về định giá của thị trường.

Ví dụ, chỉ báo Buffett -- được đặt theo tên Warren Buffett sau khi ông dùng chỉ báo này để dự đoán sự sụp đổ của bong bóng dot-com -- hiện đang ở mức kỷ lục 236%. Trong một cuộc phỏng vấn năm 2001 với Fortune Magazine, chính Buffett cũng lưu ý rằng khi chỉ báo này tiến gần mốc 200%, các nhà đầu tư đang “chơi với lửa”.

Giờ đây, điều này không nhất thiết có nghĩa là thị trường gấu hay suy thoái đang ở ngay phía trước. Nhưng quan trọng hơn bao giờ hết là phải đảm bảo bạn đang đầu tư vào các cổ phiếu và quỹ mạnh về dài hạn. Có một khoản đầu tư mà Buffett đã hết sức khuyến nghị trong nhiều thập kỷ, và lịch sử chứng minh ông đúng trong mọi trường hợp.

Nguồn ảnh: The Motley Fool.

Một lựa chọn đầu tư dài hạn “phương án dự phòng”

Trong nhiều thập kỷ, Warren Buffett đã khuyến nghị quỹ ETF S&P 500. Tại cuộc họp năm 2020 của Berkshire Hathaway, ông thậm chí còn gọi đây là “điều tốt nhất” cho đa số nhà đầu tư.

Năm 2008, ông cũng đặt cược 1 triệu USD rằng loại hình đầu tư này có thể vượt trội so với một nhóm các quỹ được quản lý chủ động. Sau 10 năm, quỹ S&P 500 của ông đã tạo ra tổng lợi nhuận gần 126%, trong khi năm quỹ được quản lý chủ động trung bình đạt tổng lợi nhuận khoảng 36%.

Dữ liệu ^SPX từ YCharts.

Lịch sử cũng ủng hộ sự chấp thuận của Buffett dành cho ETF S&P 500. Các nhà phân tích tại Crestmont Research đã nghiên cứu hiệu suất dài hạn của S&P 500 và phát hiện rằng kể từ khi chỉ số được hình thành, nó đã kết thúc mọi giai đoạn 20 năm với tổng lợi nhuận dương, bất kể thị trường biến động ra sao trong từng giai đoạn đó.

Nói cách khác, bằng cách nắm giữ một ETF S&P 500 trong ít nhất 20 năm, về mặt lịch sử, việc mất tiền với khoản đầu tư này thường khó hơn nhiều so với việc kiếm tiền.

Hai rủi ro cần cân nhắc trước khi mua

Một rủi ro tiềm ẩn của ETF S&P 500 là nó đang ngày càng bị chi phối bởi các cổ phiếu công nghệ, khiến chỉ số dễ tổn thương hơn trước biến động.

Chẳng hạn, bộ “Magnificent Seven” -- bao gồm Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia và Tesla -- chiếm khoảng một phần ba tổng giá trị của S&P 500, làm cho ETF S&P 500 dễ bị ảnh hưởng hơn bởi các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn. Nếu các cổ phiếu đó đang tăng trưởng mạnh, nó có thể đưa S&P 500 lên những tầm cao mới. Nhưng nếu chúng chững lại, chúng có thể kéo cả chỉ số đi xuống cùng.

Với một khung thời gian đủ dài, điều này có thể không phải vấn đề đối với nhiều nhà đầu tư, vì hầu hết các công ty dẫn đầu đều có thể phục hồi sau giai đoạn suy giảm và đạt tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên, điều đó có thể dẫn đến biến động ngắn hạn lớn hơn so với kỳ vọng của một số nhà đầu tư, nên đây là một yếu tố quan trọng cần xem xét.

Dữ liệu ^SPX từ YCharts.

Rủi ro tiềm ẩn còn lại là vì ETF S&P 500 bám theo một chỉ số thị trường lớn, nên về cơ bản là không thể vượt trội thị trường. Theo thời gian, ngay cả một khác biệt nhỏ về hiệu suất cũng có thể cộng dồn thành kết quả đáng kể.

Hãy giả sử bạn đầu tư 200 USD mỗi tháng vào một ETF S&P 500 có mức sinh lời bình quân hằng năm 10% -- tương ứng với mức trung bình lịch sử của S&P 500. Giả sử thêm rằng bạn có thể đầu tư 200 USD mỗi tháng vào một ETF tăng trưởng có mức sinh lời bình quân hằng năm nhỉnh hơn một chút, 11%. Trong nhiều thập kỷ, ước tính bạn có thể kiếm được tổng cộng bao nhiêu với mỗi khoản đầu tư:

| Số năm | Giá trị tổng danh mục: Lợi nhuận bình quân hằng năm 10% | Giá trị tổng danh mục: Lợi nhuận bình quân hằng năm 11% | | --- | --- | --- | | 20 | 137.000 USD | 154.000 USD | | 25 | 236.000 USD | 275.000 USD | | 30 | 395.000 USD | 478.000 USD | | 35 | 650.000 USD | 820.000 USD | | 40 | 1.062.000 USD | 1.396.000 USD |

Nguồn dữ liệu: Tính toán của tác giả qua investor.gov.

Không có khoản đầu tư nào là hoàn hảo, và ETF S&P 500 sẽ không phải là lựa chọn phù hợp lý tưởng cho tất cả mọi người, đặc biệt là các nhà đầu tư lo ngại về biến động của ngành công nghệ hoặc muốn tối đa hóa lợi nhuận của mình trên thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, có lý do đáng kể khiến Warren Buffett rất cao tay nghề khi khuyến nghị ETF S&P 500. Nó nổi bật nhờ tính nhất quán qua nhiều thập kỷ, và ngay cả khi chỉ tạo lợi nhuận ở mức trung bình, vẫn có thể tích lũy được hàng trăm nghìn USD với khoản đầu tư này.