Thứ Sáu, diễn biến trên bảng giá phân hóa rất rõ rệt. Buổi sáng, chất bán dẫn và mảng điện toán/compute nối tiếp đà tăng của Thứ Năm; sang buổi chiều, hàng loạt cổ phiếu vốn hóa lớn gia tăng khối lượng để bán mạnh, siết đà ngay sau đó. Liền theo tiếp, tin tức về việc hệ thống “thu hồi trên biển” cho tên lửa Trường Chinh 10 số B được mạng lưới phục hồi, làm làn sóng tin tức này tiếp tục lan rộng; hàng loạt mảng “hàng không vũ trụ thương mại” bùng nổ trên toàn tuyến. Cả ngày có 25 cổ phiếu chạm trần. Tuy nhiên, thị trường lại có sự bất đồng khá nặng: trong các nhóm ngành, nhiều mã lao lên rồi quay đầu giảm; tỷ lệ nâng hạng “liên tiếp nhiều phiên” trong ngày trực tiếp về 0. Mã có thành tích cao nhất toàn sàn đạt 8 phiên tăng liên tiếp cũng bị ngắt. Dòng tiền từ nhóm công nghệ ở vùng giá cao đồng loạt chuyển sang các chủ đề ở vùng thấp hơn. [Thảo Đầu Bài]

Lần này, Trường Chinh 10 số B là giải pháp thu hồi trên “lưới thu hồi” (网系回收) do toàn cầu tiên phong phát minh: bỏ qua các “chân hạ cánh” nặng nề; hiệu suất dung sai khi thu hồi ngoài biển được nâng mạnh, có thể hạ đáng kể chi phí cho mỗi lần phóng. Ở Trung Quốc hiện có hàng chục nghìn vệ tinh quỹ đạo thấp đang chờ thiết lập mạng lưới; trước đây vẫn bị ràng buộc bởi năng lực phóng. Tên lửa có thể tái sử dụng đúng là giải quyết nút thắt cốt lõi, nhưng hiện mới hoàn tất thử nghiệm kỹ thuật; đến cuối năm mới tiến hành chuyến bay thử nghiệm lần thứ hai. Cách mốc thương mại hóa quy mô vẫn còn khoảng 2 năm.

**Toàn bộ chuỗi ngành và diễn biến thị trường được chia làm 3 giai đoạn: **
Giai đoạn cảm xúc ngắn hạn (hiện tại): tin tức kích hoạt để đầu cơ chủ đề; ưu tiên vật liệu đặc thù cho tên lửa, linh kiện/ốc siết hàng không vũ trụ, thiết bị đi kèm thu hồi. Các mã đi đầu có độ co giãn cao; mã đuổi theo phía sau chỉ “xung lực” ngắn, tốc độ hiện thực hóa nhanh.
Giai đoạn hiện thực hóa trung hạn (năm nay cuối năm thử bay tái sử dụng): nếu thử nghiệm chuyến bay lần 2 diễn ra thuận lợi, vệ tinh hoàn chỉnh và tải trọng thông tin sẽ bước vào làn sóng giao dịch lần 2. Tương ứng là kỳ vọng triển khai hàng loạt mạng lưới qua các dự án như Qianfan, Star Net Constellation (星网星座).
Giai đoạn lợi nhuận dài hạn (27-28): phóng mật độ cao được triển khai, “điện toán không gian” (太空算力), vận hành – bảo trì hàng không vũ trụ và các linh kiện chế tạo cấp cao dần dần hiện thực hóa lợi nhuận.
Phân tầng theo mảng/ngành nhỏ:
① Thượng nguồn tên lửa (có tính bền vững cao nhất): bồn chứa thép không gỉ, hàn ma sát khuấy, kiểm tra không phá hủy, in 3D hàng không vũ trụ. Sau khi thu hồi, thân vỏ tên lửa thường xuyên được kiểm tu/bảo dưỡng thay đổi, nhu cầu sẽ ổn định lâu dài;
② Liên kết vệ tinh: chế tạo vệ tinh, nguồn điện trên vệ tinh, truyền thông vô tuyến tần số, cáp chuyên dụng. Khi vệ tinh quỹ đạo thấp tăng sản lượng sẽ được hưởng lợi trực tiếp;
③ Thiết bị phụ trợ: nền tảng thu hồi trên biển, nhiên liệu đặc thù, thiết bị kiểm tra hàng không vũ trụ;
④ Chủ đề xa hơn: điện toán không gian, du lịch vũ trụ, ứng dụng vệ tinh. Trong ngắn hạn thiếu động lực lợi nhuận, chỉ phù hợp giao dịch ngắn hạn để đánh cược.
Cần nhắc: đối chiếu nhịp phát triển của SpaceX, công nghệ thu hồi được triển khai không đồng nghĩa ngay lập tức có lợi nhuận. Dù logic ngành có thông suốt, thì phần “premium” cho mã đuổi theo ở ngắn hạn rất khó duy trì; đừng mù quáng đuổi giá cao.

Tổng hợp các tin tức lẫn tích cực – tiêu cực đan xen trong cuối tuần:
1、Rủi ro địa缘 gia tăng: Mỹ và Iran giao tranh nhiều lượt, nhiễu loạn vận tải qua eo biển Hormuz làm giảm khẩu vị rủi ro chung của thị trường;
2、Phân hóa dài – ngắn ở mảng lưu trữ: SK Hynix và Micron lần lượt công bố kỳ vọng tăng giá. Giới tổ chức dự đoán tình trạng thiếu hàng kéo dài đến 2030. Doanh nghiệp lưu trữ dài hạn đẩy mạnh IPO, nhưng vào Thứ Sáu, quyền trọng số về điện toán/compute lại ghi nhận dòng tiền rút ra quy mô lớn, áp lực điều chỉnh ngắn hạn không nhỏ;
3、Các cuộc họp ngành dày đặc: tuần sau có Hội nghị Thế giới AI (World AI Conference), cuối tháng có triển lãm kinh tế hàng không vũ trụ tầm thấp (low-altitude economy) liên tiếp diễn ra; robot hình người và phần cứng điện toán có chất xúc tác theo sự kiện;
4、Chính sách và nguyên liệu: hội đồng quốc vụ (国常会) tăng cường xây dựng mạng lưới điện toán cả nước, Bộ Thương mại quản lý việc xuất khẩu khí heli; heli là nguyên liệu đầu vào thiết yếu cho chip và hàng không vũ trụ;
5、Cửa sổ báo cáo nửa năm (mid-year) mở: nhiều doanh nghiệp trong lưu trữ, điện toán và kim loại màu dự báo lợi nhuận tăng mạnh; một số nhóm như thịt lợn/heo (sinh heo) lại dự báo lỗ, cho thấy phân tầng rõ rệt theo kết quả kinh doanh;
6、Nhánh dược phẩm có độ bền mạnh: quy mô cấp phép ra nước ngoài của thuốc đổi mới tăng mạnh; khi thị trường phân hóa giữa công nghệ, dòng tiền có xu hướng “quán tính” chuyển sang phòng thủ trong mảng y dược.

Nhìn vào diễn biến ngày Thứ Sáu có thể thấy rõ đặc trưng thị trường hiện tại: thị trường là cuộc giằng co giữa các quỹ tiền vốn nhàn rỗi (存量资金); tính liên tục của “điểm nóng” trong ngày khá yếu; phần lớn chủ đề chỉ là “một ngày”.
Điện toán và lưu trữ thuộc nhóm dài hạn, nhưng trong ngắn hạn thì lượng cổ phiếu/nguồn cung của nhà đầu tư bị lung lay; hàng không vũ trụ thương mại là giao dịch ngắn hạn do sự kiện dẫn dắt, chỉ mã phân mảng ở phía trước mới có giá trị theo dõi; thuốc đổi mới là hướng phòng thủ ổn định, phù hợp quan sát dài hạn.

Phần tự nhìn lại/quan sát của cá nhân, chỉ để suy nghĩ cá nhân:
1、Xem hàng không vũ trụ thương mại theo tầng: ưu tiên các phân mảng nhu cầu cốt lõi như vật liệu cho thân vỏ tên lửa và tải trọng vệ tinh; mã đuổi theo thuần chủ đề ở phía sau thì chốt/kết thúc quan sát kịp thời, chờ cửa sổ thử nghiệm bay lần 2 vào cuối năm;
2、Logic dài – trung hạn của lưu trữ và điện toán không đổi, nhưng dòng tiền thoát rõ rệt trong ngắn hạn; chờ co lại theo quy mô nhỏ rồi ổn định mới cân nhắc theo dõi;
3、Thuốc đổi mới/y học phòng thủ có thể duy trì quan sát dài hạn;

Mời bạn bấm like cho bài viết này, chúc một tuần đỏ rực!

SPCX-4,41%

SKHY-6,17%

SKHYG-5,34%

SKHYNIX-9,04%

SKHYNIXG-8,64%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

Phần thưởng
Thích
Bình luận
Đăng lại
Retweed

Bình luận

Thêm một bình luận

Không có bình luận

Chủ đề thịnh hành
Xem thêm
#
LABPlunges53PercentInTwoDays
3,09M Phổ biến
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
71,86K Phổ biến
#
USIranWarCloudsGather
4,02M Phổ biến
#
GUSDYieldRisesto3.8%
907,9K Phổ biến
#
WorldCupChampionPrediction
213,47K Phổ biến

Đã ghim

sơ đồ trang web

Giải mã toàn bộ lộ trình thổi phồng ngành từ ngành hàng không vũ trụ thương mại đến chuỗi đầu tư

Chủ đề thịnh hành

LABPlunges53PercentInTwoDays

IsraelStrikesIranBTCPlunges

USIranWarCloudsGather

GUSDYieldRisesto3.8%

WorldCupChampionPrediction

Đã ghim