[Hồng bao]7,13 trước giờ mở cửa: Liệu sức mạnh tính toán nội địa hàng đầu tháng 7?

Công nghệ AI ở nhóm dẫn dắt hiện phần lớn đang bước vào giai đoạn điều chỉnh. Thứ Năm sau một phiên tăng mạnh, sang Thứ Sáu kiểu điều chỉnh này khá tệ: Chỉ số 创指 (thành phần sáng tạo) “nuốt âm” trực tiếp. Ông/bà họ Triệu sau khi công bố KQKD vào tối Thứ Năm thì Thứ Sáu mở cửa cao rồi đi xuống, khối lượng tăng mạnh và tạo nến giảm lớn.[淘股吧]

Với nhóm cổ phiếu dẫn dắt ở vị thế cao, KQKD nổi bật thường dễ bị dòng tiền chốt lời. Những cổ phiếu từng tăng gấp 10 lần, thậm chí vài chục lần cũng không ít—tăng nhiều rồi mượn tin tốt để xả hàng. Ngược lại, nhóm ở vị thế thấp sau khi ra KQKD thường nhận được “phản hồi” tốt hơn; các cổ phiếu KQKD ở nhóm vị thế thấp công bố xong mà diễn biến nhìn chung đều không tệ, ví dụ: 锐捷网络, 星网锐捷, và 浪潮信息—sau khi công bố KQKD đã tăng trần một chữ trong ngày, Thứ Năm nối 2 phiên tăng trần, sang Thứ Sáu lao lên rồi hạ nhiệt về gần mức trần.

Tin tốt ở vị thế cao thì dòng tiền mượn “lúc ra tin” để xả bằng giao dịch định lượng (量化) mạnh tay; tin tốt ở vị thế thấp thì dòng tiền tăng cường, kéo bằng định lượng. Vấn đề là vị trí của từng mã cổ phiếu—tiền sẽ luân phiên sang cao/thấp. Đây là phong cách thể hiện của thị trường trong tuần này. Tiếp theo xem nhóm vị thế cao khi nào sẽ giảm độ biến động; còn nhóm vị thế thấp liệu có đi ra được tính liên tục hay không.

Hiện tại, nhìn theo diễn biến của các cổ phiếu ngày Thứ Sáu: các mã vốn hóa lớn có xu hướng khá giống nhau, đặc biệt là sau giờ chiều—cơ bản giảm một mạch, đồ thị theo từng phút gần như y hệt. Lực dẫn dắt ngoài tổ chức thì còn có định lượng; mà tổ chức hiện nay phần lớn cũng là các chương trình định lượng. Khi giảm thì không thấy lực đỡ, cứ đập xuống đơn phương. So với phiên Thứ Năm buổi chiều kéo lên cũng là kéo đơn phương; trong bối cảnh định lượng chi phối, nên suy nghĩ kỹ hành vi định lượng sẽ “ổn” hơn. Còn về logic thì thị trường phổ biến cơ bản đã rất minh bạch—vấn đề là tin sớm hay tin muộn.

Hướng nhóm vị thế thấp:
Hướng điện toán đám mây nội địa: máy chủ, bộ chuyển mạch (switch), nút siêu (super node), cho thuê năng lực tính toán, AIDC…; thuốc sáng tạo (创新药); chứng khoán; riêng rượu trắng (白酒) thì kiểu “có mấy ai chịu nổi” — sau khi KQKD nửa năm của 舍得 (舍得业绩) công bố, hãy xem liệu còn tiếp tục giảm hay không; nếu không giảm mà ngược lại tăng thì cũng có thể lại đến lượt giảm quá mức để bật lên. Công nghệ vẫn là dòng chủ đạo hiện tại; dòng tiền luân phiên cao/thấp để bổ sung phần tăng còn thiếu ở nhóm vị thế thấp. Nhóm “đường nội địa” như nhà máy wafer, vật liệu bán dẫn và thiết bị bán dẫn—đây là logic hưởng lợi từ mở rộng sản xuất; vị thế cũng không thấp. Tách riêng hướng này.

浪潮信息:
Sau khi KQKD vượt kỳ vọng thì công bố xong được “đền” ngay bằng việc tăng trần một chữ (một nến duy nhất). Thứ Năm lại tăng trần, sang Thứ Sáu lao lên rồi hạ nhiệt, khối lượng tăng mạnh! Phản hồi (thành quả thị trường) này rất tốt. Các mã thuộc “đường KQKD” tương đối thấp được nhận về gần 3 phiên tăng trần; lại còn là mã vốn hóa lớn. Trong môi trường thị trường của tuần này, kiểu phản hồi như vậy là khá ấn tượng, tạo sự tương phản rõ rệt với kiểu của ông/bà họ Triệu! Điểm khác cốt lõi là: vị thế thấp—trước đây thị trường chưa từng “bùng nổ” kiểu thổi phồng quá mức; với các mã năm nay mà lúc nào cũng tăng 10 lần, 10 mấy lần, nhóm này lại tạo không gian cho kịch bản “bổ sung phần tăng” để giao dịch theo tin.

Tập đoàn 紫光股份:
Về đồ thị theo từng phút ngày Thứ Sáu thì tương đối “chống chịu” hơn đa số cổ phiếu trên thị trường—tức là bị kéo xuống cùng với chỉ số. Ngày mai xem nó sẽ “bù giảm” hay sẽ đi mạnh lên. Điện toán đám mây nội địa chưa kết thúc thì nó chưa kết thúc; “nó chết” thì điện toán đám mây nội địa cũng dễ “toang”.

Hiện tại, thứ đang cho thấy xu hướng mạnh trên thị trường cũng chỉ là mảng điện toán đám mây nội địa: bộ chuyển mạch, máy chủ, nút siêu. Dù sau điều chỉnh ngắn hạn vẫn tiếp tục đánh giá tích cực, thì tháng 7 tiếp tục call điện toán đám mây nội địa~. Với nhóm ứng dụng AI vị thế thấp, AIDC, thuốc sáng tạo—hiệu suất khi được kéo theo vòng luân phiên (luân động) là nổi bật; còn hàng không vũ trụ thương mại ngày mai xem có được tăng cường hay không, nếu không thì cũng chỉ là kỳ vọng luân động. Đại khái là vậy~