#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027


Chu kỳ Bộ nhớ AI vẫn có vẻ vững mạnh với tôi. Bernstein đưa tin trong tuần này về khả năng một thị trường bò kéo dài cho các chip nhớ, kéo đến tận năm 2027. Quên những cú tăng vọt “đã mắt” về giá đi, chúng ta có thể đang hướng tới thứ gì đó… ổn định hơn. Nói thật, tôi thích điều đó.

Sau nhịp độ nóng bỏng mà chúng ta đã chứng kiến thời gian gần đây, một chu kỳ chậm hơn và bền vững hơn còn hấp dẫn hơn nữa.

Tất cả sự tăng trưởng của AI khiến tôi lạc quan. Các chip làm nền cho gần như mọi nhà cung cấp dịch vụ đám mây, mô hình AI lớn và trung tâm dữ liệu siêu quy mô đều dựa vào các chip nhớ tốc độ cao. Thiết bị tiêu dùng có thể không còn là động lực tăng trưởng như trước, nhưng nhu cầu AI thì có và nhiều khả năng sẽ chỉ ngày càng trở nên lớn hơn đối với các công ty dẫn đầu trong ngành. Những mức tăng đạt được trong giá DRAM thật ấn tượng và các phân khúc của thị trường NAND vẫn tiếp tục hoạt động tốt. Dù tăng trưởng theo quý có thể chậm lại so với các mức này, câu chuyện lớn vẫn không đổi.

Miễn là các công ty này đang thúc đẩy các mô hình lớn hơn và nhiều dữ liệu hơn, sẽ còn nhu cầu.

Tôi cũng nghĩ mọi người đánh giá thấp hơn những doanh nghiệp cung cấp phần cứng cho cuộc cách mạng AI. Vâng, đó là về phần mềm và trợ lý AI, nhưng bạn cần bộ nhớ tốc độ cao để vận hành các máy chủ vận hành chúng. Tôi sẽ tiếp tục theo dõi các doanh nghiệp bán dẫn bất chấp đợt tăng giá.

Không có gì tuyến tính cả—hãy kỳ vọng biến động. Mức trần cho ngành bán dẫn đã được đặt khá cao rồi. Không có thứ gì đi thẳng lên mãi và tôi kỳ vọng chúng ta sẽ thấy không ít đợt điều chỉnh, đặc biệt nếu các xu hướng dài hạn vẫn được giữ vững. Quá trình suy nghĩ của tôi xoay quanh điều gì thật sự thúc đẩy điều này: Liệu đầu tư cho AI có tiếp tục tăng tốc trong những năm tới không?

Nếu câu trả lời là có, thì phân khúc bộ nhớ có lẽ sẽ tiếp tục gặt hái phần thưởng.

Bạn nghĩ sao—Liệu cơn bùng nổ AI trong bộ nhớ có thể kéo dài đến tận năm 2027, hay đã đến lúc phải rút bớt một số “chip” ra khỏi kế hoạch?

#AI #GateSquare
DRAM-9,45%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 1
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
AuroraStone
· 07-12 07:39
Năm 2027 nghe có vẻ rất tham vọng, nhưng nhu cầu HBM từ việc huấn luyện AI thực sự vẫn chưa thấy dấu hiệu đạt đỉnh; vấn đề mấu chốt là liệu capex có thể tiếp tục gánh được hay không.
Xem bản gốcTrả lời0
  • Đã ghim