Warren Buffett thề với khoản đầu tư giá thấp này. Lịch sử chứng minh ông luôn đúng mỗi lần.

S&P 500 (^GSPC +0,42%) tăng hơn 10% chỉ trong ba tháng qua, tính đến thời điểm bài viết này -- quý hoạt động thành công nhất của chỉ số trong nhiều năm. Nhưng đây cũng là thời điểm đầu tư mang tính lịch sử là quá đắt, và một số chỉ số đang phát tín hiệu cảnh báo về định giá của thị trường.

Chẳng hạn, chỉ báo Buffett -- được đặt theo tên Warren Buffett sau khi ông dùng chỉ báo này để dự đoán sự sụp của bong bóng dot-com -- hiện ở mức cao kỷ lục 236%. Trong một cuộc phỏng vấn năm 2001 với Fortune Magazine, chính Buffett cũng lưu ý rằng khi chỉ báo này tiến gần 200%, nhà đầu tư đang “chơi với lửa”.

Giờ đây, điều này không nhất thiết có nghĩa là một thị trường gấu hay suy thoái đang đến gần. Nhưng quan trọng hơn bao giờ hết là phải đảm bảo bạn đang đầu tư vào các cổ phiếu và quỹ mạnh cho dài hạn. Có một khoản đầu tư mà Buffett đã mạnh mẽ khuyến nghị trong nhiều thập kỷ, và lịch sử chứng minh rằng ông đã đúng tuyệt đối từng lần.

Nguồn ảnh: The Motley Fool.

Khoản đầu tư dài hạn có cơ chế dự phòng

Trong nhiều thập kỷ, Warren Buffett đã khuyến nghị ETF S&P 500. Tại cuộc họp năm 2020 của Berkshire Hathaway, ông còn đi xa đến mức gọi nó là “điều tốt nhất” cho phần lớn nhà đầu tư.

Năm 2008, ông cũng đặt cược 1 triệu USD rằng loại hình đầu tư này có thể vượt trội so với một nhóm các quỹ được quản lý chủ động. Sau 10 năm, quỹ S&P 500 của ông đạt tổng lợi nhuận gần 126%, trong khi năm quỹ được quản lý chủ động trung bình tạo ra tổng lợi nhuận khoảng 36%.

Dữ liệu ^SPX từ YCharts.

Lịch sử cũng ủng hộ việc ETF S&P 500 được Buffett tán thành. Các nhà phân tích tại Crestmont Research đã nghiên cứu hiệu suất dài hạn của S&P 500 và phát hiện rằng kể từ khi chỉ số này ra đời, nó đã kết thúc mọi giai đoạn 20 năm với tổng lợi nhuận dương, bất chấp thị trường trong giai đoạn đó biến động ra sao.

Nói cách khác, bằng việc nắm giữ một ETF S&P 500 ít nhất 20 năm, về mặt lịch sử sẽ khó mất tiền hơn với khoản đầu tư này so với việc kiếm tiền.

Hai rủi ro cần cân nhắc trước khi mua

Một rủi ro tiềm ẩn của ETF S&P 500 là nó ngày càng bị chi phối bởi các cổ phiếu công nghệ, khiến nó dễ bị tổn thương hơn trước biến động.

Ví dụ, “Nhóm Bảy Vĩ Đại” -- bao gồm Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, và Tesla -- chiếm khoảng một phần ba tổng giá trị của S&P 500, khiến ETF S&P 500 dễ bị ảnh hưởng hơn bởi các công ty công nghệ “siêu vốn hóa”. Nếu các cổ phiếu đó đang bùng nổ, nó có thể đưa S&P 500 lên những tầm cao mới. Nhưng nếu chúng chững lại, chúng có thể kéo cả chỉ số đi xuống theo.

Với một khung thời gian đủ dài, điều này có thể không phải vấn đề với nhiều nhà đầu tư, vì phần lớn các doanh nghiệp hàng đầu có thể phục hồi sau suy giảm và đạt tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên, nó có thể dẫn đến biến động ngắn hạn nhiều hơn một số nhà đầu tư kỳ vọng, nên đây là yếu tố quan trọng cần cân nhắc.

Dữ liệu ^SPX từ YCharts.

Rủi ro tiềm ẩn còn lại là vì ETF S&P 500 bám theo một chỉ số thị trường lớn, nên về nguyên tắc là không thể vượt trội so với thị trường. Theo thời gian, ngay cả một khác biệt nhỏ về hiệu suất cũng có thể tích lũy thành đáng kể.

Giả sử bạn đầu tư 200 USD mỗi tháng vào một ETF S&P 500 mang lại lợi suất bình quân hằng năm 10% -- tương ứng với mức trung bình lịch sử của S&P 500. Hãy giả sử thêm rằng bạn có thể đầu tư 200 USD mỗi tháng vào một ETF tăng trưởng với lợi suất bình quân hằng năm cao hơn nhẹ, 11%. Trong nhiều thập kỷ, ước tính bạn có thể kiếm được tổng cộng bao nhiêu với mỗi khoản đầu tư:

| Số năm | Tổng giá trị danh mục: Lợi suất bình quân năm 10% | Tổng giá trị danh mục: Lợi suất bình quân năm 11% | | --- | --- | --- | | 20 | 137.000 USD | 154.000 USD | | 25 | 236.000 USD | 275.000 USD | | 30 | 395.000 USD | 478.000 USD | | 35 | 650.000 USD | 820.000 USD | | 40 | 1.062.000 USD | 1.396.000 USD |

Nguồn dữ liệu: Tính toán của tác giả thông qua investor.gov.

Không khoản đầu tư nào hoàn hảo, và ETF S&P 500 sẽ không phải là lựa chọn lý tưởng cho tất cả mọi người, đặc biệt là các nhà đầu tư lo ngại về biến động của ngành công nghệ hoặc muốn tối đa hóa lợi nhuận của mình trên thị trường cổ phiếu.

Tuy nhiên, có lý do chính đáng để Warren Buffett đánh giá cao ETF S&P 500. Nó nổi bật nhờ tính nhất quán trong nhiều thập kỷ, và dù chỉ tạo ra mức lợi nhuận trung bình, vẫn có thể tích lũy được hàng trăm nghìn USD với khoản đầu tư này.